Relatório intermédio de gestão da Gate Wealth 2026

Principais conclusões

Na primeira metade de 2026, o mercado de criptomoedas manteve-se sob pressão, com BTC e ETH a registar quedas de 33,1% e 47,1%, respetivamente. Apesar do contexto desfavorável, o Gate Simple Earn garantiu ativos sob gestão estáveis entre 1,5–2,0 mil milhões USDT, enquanto os rendimentos da cunhagem de GUSD estabilizaram. O Gate Dual Investment continuou a superar o setor, com a estratégia Sniper de quedas 0-day a proporcionar um APY de 295%, muito acima da média de mercado de 166%. As dez principais participações do Gate Stocks concentraram-se quase totalmente em empresas globais de semicondutores e tecnologia, com a SK Hynix a ocupar a maior posição. Ao longo do ano, o Flexible Simple Earn manteve-se como principal fonte de pagamentos de juros, enquanto o Dual Investment continuou a oferecer um aumento atrativo de rendimento. O On-Chain Earn tem vindo a desempenhar um papel cada vez mais relevante nas distribuições gerais desde 2026.

• Ambiente macro de mercado: O mercado de criptomoedas manteve-se sob pressão durante a primeira metade de 2026, com BTC e ETH a cair 33,1% e 47,1%, respetivamente, enquanto a capitalização total do mercado de criptomoedas diminuiu cerca de 32%. Os ETF à vista de Bitcoin nos EUA registaram saídas líquidas cumulativas de cerca de 5,4 mil milhões $, refletindo uma apetência de risco persistentemente fraca. A oferta de stablecoin manteve-se globalmente estável, evidenciando uma rotação de capital de ativos de risco para ativos em dólares norte-americanos on-chain, reforçando a procura por produtos de gestão de património com retornos estáveis, elevada liquidez e alocações de curta duração.

• Desempenho dos produtos conservadores de gestão de património: O Gate Simple Earn manteve um AUM estável entre 1,5–2,0 mil milhões USDT durante a primeira metade do ano. O capital dos utilizadores foi gradualmente transferido de produtos de prazo fixo para produtos flexíveis, revelando uma preferência crescente pela liquidez. Os rendimentos da cunhagem de GUSD estabilizaram após uma queda acompanhando os rendimentos on-chain, com o capital a permanecer sobretudo concentrado no On-Chain Earn, reforçando o papel do GUSD como ativo central para geração de rendimento on-chain e gestão de liquidez.

• Desempenho dos produtos avançados de gestão de património: O BTC Dual Investment evidenciou uma forte preferência do retalho por estratégias Sniper de quedas, juntamente com uma alocação equilibrada entre produtos de compra em baixa e venda em alta. O Gate Dual Investment manteve a sua competitividade de topo, com o APY do Sniper de quedas 0-day a atingir 295%, muito acima da média de mercado de 166%. Os Gate Quant Funds continuaram a apresentar retornos estáveis com reduções baixas, liderados pelo Interstellar Hedge (USDT), que alcançou um retorno cumulativo de 18,7%.

• Desempenho do Gate Stocks: No início de junho, as participações de portfólio estavam quase totalmente concentradas em ações dos EUA. Após o lançamento da negociação de ações coreanas, estas aumentaram rapidamente para representar cerca de 75% das participações totais no final de junho, tornando-se a maior alocação de ações da plataforma. As dez principais participações mantiveram-se fortemente concentradas em líderes globais de semicondutores e tecnologia, com a SK Hynix a ocupar o primeiro lugar em dimensão de posição.

• Recomendações de alocação de ativos: O Flexible Simple Earn manteve-se como o maior contributo para as distribuições de juros ao longo do ano, enquanto o Dual Investment continuou a proporcionar um aumento significativo de rendimento. O On-Chain Earn tornou-se uma fonte cada vez mais importante de pagamentos desde 2026. Investidores conservadores podem priorizar alocações ao Simple Earn e GUSD; investidores equilibrados podem aumentar gradualmente a exposição ao Gate Stocks; enquanto investidores orientados para o crescimento podem combinar exposição a ações com estratégias baseadas em opções para alcançar um equilíbrio entre valorização de capital a longo prazo e geração de rendimento.

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Isenção de responsabilidade

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