Bernstein prevê que o armazenamento se manterá até 2027. O que sustenta esta corrida de alta? A resposta está oculta na torrente de dados da IA!

Se compararmos a IA a um comboio de alta velocidade, o armazenamento é o caminho-de-ferro que suporta os dados.
A Bernstein afirmou recentemente que o ciclo de crescimento dos chips de armazenamento globais poderá prolongar-se até 2027, opinião que rapidamente gerou debate no mercado. Muitos questionam-se se esta corrida de alta é apenas especulação de curto prazo ou um verdadeiro reflexo da tendência industrial.
A resposta reside talvez nos próprios dados.
Atualmente, o treino de grandes modelos gera diariamente uma quantidade imensa de dados. Novas aplicações como geração de vídeo, condução autónoma, computação em nuvem e fabrico inteligente surgem constantemente, fazendo com que a escala de dados cresça exponencialmente. E todos esses dados necessitam de armazenamento, leitura e transmissão de alta velocidade, o que eleva continuamente a importância dos chips de armazenamento.
Paralelamente, as barreiras técnicas dos produtos de ponta aumentam. Produtos como HBM, DDR5 e SSDs empresariais não só têm procura elevada, como também oferecem margens de lucro relativamente altas, proporcionando um suporte sólido à rentabilidade global do setor.
Além disso, os principais fabricantes globais têm prestado mais atenção à disciplina de capital nos últimos anos, reduzindo a expansão desordenada e focando-se mais na atualização da estrutura de produtos e na qualidade dos lucros. Esta mudança no lado da oferta também confere maior sustentabilidade ao ciclo de crescimento do setor.
Naturalmente, ainda existem variáveis no futuro. Por exemplo, a desaceleração do crescimento económico global, alterações no ritmo de investimento em IA e fatores geopolíticos podem afetar o desempenho do setor. Por isso, qualquer previsão necessita de uma observação dinâmica alinhada com as mudanças reais do mercado.
Contudo, do ponto de vista do desenvolvimento industrial, a economia digital continua a expandir-se rapidamente, as aplicações de IA ainda estão numa fase inicial, e a procura global por armazenamento de alto desempenho provavelmente continuará a crescer.
Talvez por isso, cada vez mais instituições acreditam que esta subida no setor de armazenamento não é apenas um simples rebote cíclico, mas sim uma nova fase de crescimento impulsionada pela revolução da IA. Nos próximos dois anos, se o setor de armazenamento conseguirá corresponder a estas expectativas, merece atenção contínua do mercado.#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年