Apenas uma leitura do mercado público a partir dos mercados privados de capital de risco chineses:

As instituições estão a injetar fundos em IA física e modelos mundiais.
1. Modelos grandes / LLMs: ~$23.56B
2. Infraestrutura de IA + camada técnica: ~$15.74B
3. Inteligência incorporada / IA física: ~$13.36B
4. Aplicações AIGC: ~$8.79B
5. Condução autónoma + outros cluster Top-20: ~$3.82B, mas não é comparável com os acima.
Algumas notas:
- "O financiamento inicial de modelos de base puros está basicamente encerrado".
Parece que mais financiamento está a ser colocado em líderes existentes e a ir para empresas de Modelos Mundiais. O meu palpite é que provavelmente veremos o mesmo nos EUA com a consolidação da Anthorpic/OpenAI.
- "Os modelos mundiais tornaram-se o maior consenso no investimento inicial."
Eu disse há meses que a IA 4D/Modelos Mundiais seria o mais interessante daqui para a frente, e mencionei $AEVA como exposição potencial. Mas não há exatamente nenhuma exposição pura. Mas provavelmente a seguir vamos esperar pelas próximas IPOs neste setor, talvez no primeiro semestre do próximo ano.
- O setor de aplicações AIGC é o mais maduro para a comercialização da tecnologia de IA
"A comercialização de Conteúdo Gerado por Inteligência Artificial é madura, mas ainda não há um vencedor claro".
Faz sentido. Nos EUA, há coisas como Grok Imagine, Google Nano Banana, etc., também não há um vencedor claro. especialmente para vídeo.
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TLDR: Continuação do financiamento nas infraestruturas de IA/cadeias de fornecimento de semicondutores. Grande entrada de rotação de capital em IA física / cérebro incorporado / humanoides + modelos mundiais proveniente de influxo de capital.
Consolidação em torno das empresas líderes de modelos de fronteira.
Pessoalmente, apenas validei o que tenho focado com a Agility Robotics e players de IA física (ex.: leaderdrive, harmonic, etc.) nos mercados públicos...
Como novas oportunidades potenciais em termos de rotação de capital. Mas infelizmente ainda não há exposição pura a modelos mundiais.