30 de junho Análise abrangente do mercado de $BTC

🤯Notícias:

Em 29 de junho, não houve grandes eventos de criptomoedas positivos ou cisnes negros; o mercado foi mais afetado pela correlação de ativos de risco macroeconómicos:

O índice do dólar (DXY) teve um forte rompimento, pressionando ativos de risco como ouro, prata e Bitcoin. A linha de tendência do ETF de semicondutores (SMH) foi quebrada, indicando que o setor de IA/tecnologia também enfrenta pressão.

Os dados de emprego dos EUA, mais fortes do que o esperado anteriormente, continuam a afetar as expectativas de corte de juros, combinados com tensões geopolíticas e rebalanceamento de fundos de fim de trimestre, resultando num apetite de risco geral fraco.

O sentimento do mercado está extremamente baixo, com o Fear & Greed Index a cair para 12 (nova mínima do ciclo, zona de Extreme Fear), o que historicamente é um sinal contrário de fundo local, mas precisa de confirmação de preço e fluxo de fundos.

🤯Fluxo de Fundos:

Em junho, o fluxo de fundos sofreu extrema pressão, mas em 29 de junho houve uma melhoria marginal:

Saídas maciças dos ETFs à vista: as saídas acumuladas em junho já se aproximam ou ultrapassam os 40 mil milhões de dólares, estabelecendo o pior recorde mensal da história. No dia 26 de junho, houve uma saída de 444,5 milhões de dólares num único dia (principalmente do BlackRock IBIT).

Dados de 29 de junho (últimos da Farside): entrada líquida de aproximadamente +69,4 milhões de dólares (entradas de ARKB +50 milhões, GBTC +35,1 milhões, etc., com pequenas saídas de alguns fundos). Este é um raro dia de entrada líquida recente, correspondendo ao preço recuperar os $60k.

Dados de liquidação: nas últimas 24 horas, foram liquidados cerca de 35-37 milhões de dólares, com mais de 88% a serem liquidações de longos, indicando que os longos alavancados estão a ser continuamente liquidados durante a queda (característica típica de fraqueza).

Conclusão principal do fluxo de fundos: os resgates em massa dos ETFs em junho foram a principal causa da queda de preço (rebalanceamento ou realização de lucros por parte de instituições/investidores), mas após a pequena entrada líquida em 29 de junho e a liquidação dos longos, a pressão de venda de curto prazo diminuiu. A longo prazo, o fluxo de entrada acumulado dos ETFs ainda é positivo, e a procura subjacente institucional não desapareceu.

🤯Análise Técnica:

Nos últimos dois dias, lembrei a todos que haveria uma pequena recuperação nesta posição, e de facto na noite passada houve uma vela de alta, mas não se manteve.

Atualmente, a divergência do MACD no gráfico diário está basicamente formada, mas o momentum de alta ainda é muito fraco. Portanto, durante o dia, é necessário prestar atenção se o nível de 59000 conseguirá suportar. Se for quebrado, deve-se ter cuidado com o risco. A curto prazo, acredito que continuará a ser principalmente de consolidação, e após a consolidação, ainda haverá um movimento de alta. Portanto, nesta posição, não é sobre o quão bom você é, mas sobre quem tem mais paciência. Assim, a curto prazo, o intervalo de consolidação está entre 59000 e 60800.