Segunda-feira·Revisão do setor

O SMH silenciosamente subiu para 668, a apenas meio passo do recorde histórico de 671. Nesta altura do ano passado ainda lutava perto de 400, agora todo o setor de semicondutores parece estar com sapatos de mola. A NVDA, seguindo a tendência, voltou a 212 com +1%, e a Q também está perto da máxima de 52 semanas.
Na segunda-feira, o mercado não apresentou grandes surpresas, mas a liderança contínua dos semicondutores já é um sinal. Este ano, tenho ouvido repetidamente a narrativa de que "subiu demais, é hora de mudar", mas a verdade é que cada mudança é puxada de volta pelas ações de tecnologia. O DXY oscila em torno de 101, as expectativas de taxas de juros permanecem estáveis, o que é um bom cenário para as ações de crescimento.
Nesta semana, alguns membros do Fed irão falar, e a reestruturação de portfólios no final do trimestre também pode gerar algum ruído. Mas eu estou de olho em uma coisa: se os semicondutores conseguirão ultrapassar o topo anterior de uma só vez.
Eu acho que sim. Não há motivo para fazer short, e não há setor melhor do que os semicondutores no momento.
Vamos ver se o topo se desmancha por conta própria. Adivinhar o topo é o hobby mais caro.