Por trás da forte recuperação das ações de chips, quem está a liderar esta tendência?

8 de junho, as ações de tecnologia nos EUA tiveram uma forte recuperação ao estilo de um livro de texto. O índice de semicondutores de Filadélfia subiu 5,61%, todas as 30 ações componentes avançaram, incluindo Intel com mais de 11%, Micron Technology quase 10%, Marvell Technology mais de 9%, Applied Materials mais de 8%, ASML mais de 6%, AMD mais de 5%. E, apenas um dia de negociação antes, o índice de semicondutores de Filadélfia tinha caído mais de 10%. Essa mudança drástica de uma queda acentuada para uma forte alta não é por acaso.

Esta recuperação tem três principais forças motrizes.

Primeiro, pedidos importantes da Google e Intel. Segundo fontes próximas ao The Information, a Google já fez pedidos à Intel, planejando produzir mais de 3 milhões de chips TPU de pesquisa própria até 2028. Este é o maior pedido de cliente divulgado até agora na história do negócio de fabricação de wafers da Intel, significando que a Intel está oficialmente de volta à cadeia de fornecimento de chips de IA de alta gama. O preço das ações da Intel fechou naquele dia em 110,27 dólares, um aumento de cerca de 11,2%, tendo triplicado este ano.

Segundo, a demanda por armazenamento de IA continua a explodir. A Micron Technology subiu quase 10%, o CEO da Nvidia, Jensen Huang, anunciou anteriormente uma cooperação técnica de longo prazo com SK Hynix, para avançar conjuntamente na tecnologia de armazenamento para fábricas de IA. A Micron afirmou anteriormente que a escassez de fornecimento de chips de armazenamento HBM, DRAM e NAND deve se estender muito além de 2026, com a capacidade de produção de HBM já totalmente reservada por pedidos de clientes em 2026.

Terceiro, a recuperação do sentimento de pânico macroeconômico. A preocupação com aumentos de juros, desencadeada por dados de empregos não agrícolas acima do esperado, foi gradualmente digerida pelo mercado, e Jensen Huang declarou publicamente que este é um bom momento para entrar no mercado de ações de tecnologia, o que reforçou a confiança dos investidores.

A linha principal de IA não foi interrompida, apenas ficou mais volátil. O capital continua a girar em torno da cadeia de hardware de IA, sem realmente sair dela.

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