Recentemente, a escalada da situação geopolítica fez com que as ações relacionadas ao conceito de guerra voltassem a ser o foco do mercado. Eu também tenho acompanhado esse setor e decidi organizar o que observei.

Além da incerteza trazida pelos conflitos internacionais, o orçamento de defesa do Japão aumentou significativamente, e vários investidores japoneses usando contas NISA estão investindo massivamente em ações do setor de defesa, o que elevou diretamente o interesse na indústria como um todo. Com as ações de tecnologia sem grande destaque no momento, as ações de defesa, energia e mineração tornaram-se as três principais categorias de investimento. Eu mesmo comecei a investir no início do mês em um ETF de PPA nos EUA, principalmente porque o setor de defesa é muito complexo, então preferi comprar um conjunto de ações de uma só vez para facilitar.

Se falarmos de ações específicas, o retorno realmente é atraente, mas a volatilidade também é alta, o que depende do apetite ao risco de cada um. As ações relacionadas ao conceito de guerra abrangem uma vasta gama de indústrias, desde IA, drones, aeroespacial até possíveis indústrias de robótica no futuro. Alguns setores que estou mais atento são:

Primeiro, motores aeroespaciais. A divisão de aeroespacial da GE quase monopoliza o mercado de motores de avião, e a manutenção de aeronaves é especialmente lucrativa, sendo uma fonte de fluxo de caixa estável. Depois, mísseis e sistemas de combate, com a Lockheed Martin focada principalmente nisso; o F-35 é seu produto emblemático. A Raytheon é uma líder no setor de mísseis, com uma linha de produtos bastante diversificada.

Outro destaque é a Kratos, que se concentra em drones de baixo custo. Este é um setor emergente, bastante volátil, com alto risco e alto retorno.

Para ser honesto, a instabilidade geopolítica já se tornou uma norma neste ano. Minha estratégia é manter uma combinação de ouro, prata e ações de defesa para se proteger contra riscos. Essa carteira tende a resistir melhor em períodos de turbulência, sendo uma configuração relativamente equilibrada. Se tiver interesse, pode conferir os mercados e produtos relacionados na Gate.