O que são HYPER e stHYPER? Como funcionam o staking, as recompensas e o slashing?

A segurança económica do protocolo Hyperlane (HYPER) depende do sistema de fazer staking e distribuição do seu token nativo, HYPER. O HYPER não gera rendimento on-chain por si só; para participar nas recompensas de staking, é necessário bloqueá-lo num cofre Symbiotic para receber stHYPER. O Hyperlane (HYPER) apresenta a arquitetura geral da camada de interoperabilidade Hyperlane, detalhando a divisão funcional entre o Mailbox, o ISM e o modelo de segurança económica do HYPER.

A segurança de um protocolo de interoperabilidade entre cadeias depende tanto da lógica de verificação do Interchain Security Module (ISM) como da garantia económica que sustenta o conjunto de validadores. O artigo ISM and Warp Route explica o mecanismo de verificação do ISM durante o processamento na cadeia de destino, bem como os limites de configuração entre o ISM predefinido e os ISM personalizados. O Hyperlane delega o fazer staking de HYPER ao conjunto de validadores ISM predefinido de cada domínio (cadeia), estabelecendo restrições económicas quantificáveis para a verificação de mensagens entre cadeias.

O HYPER tem três funções principais: garantir a segurança económica do ISM predefinido, servir como meio de distribuição de recompensas e atuar como garantia para penalizações de slashing. O artigo Hyperlane Cross-Chain Message Flow detalha o ciclo completo desde o envio até ao recebimento de mensagens, contextualizando as recompensas de expansão em função do envio de mensagens. As recompensas são distribuídas com base em épocas, sendo que o mecanismo HyperStreak aumenta o peso das recompensas de expansão conforme a duração da participação contínua em stHYPER.

O que é o HYPER?

O HYPER é o token funcional nativo do protocolo Hyperlane, concebido para alinhar os incentivos do ecossistema e sustentar a segurança económica da comunicação entre cadeias. Está disponível em várias redes, incluindo Ethereum, Base, OP Mainnet, Arbitrum One e BSC. O endereço do contrato na mainnet Ethereum é 0x93A2Db22B7c736B341C32Ff666307F4a9ED910F5.

No âmbito do protocolo, o HYPER assegura três papéis: proporciona segurança económica ao conjunto de validadores ISM predefinido, serve de meio de distribuição para recompensas de staking, de validador e de expansão, e atua como colateral para o slashing. Fraudes de validadores podem originar slashing, com perdas repartidas proporcionalmente entre todos os participantes em fazer staking.

O HYPER não gera rendimento on-chain de forma automática. Para obter recompensas de staking, é necessário bloquear HYPER no Symbiotic HYPER Vault e receber stHYPER. O Symbiotic HYPER Vault delega exclusivamente à rede Hyperlane e não realiza restaking noutros protocolos, reduzindo o risco de slashing externo.

A tabela acima destaca as diferenças principais: HYPER é o token funcional nativo, enquanto stHYPER é o certificado de staking que confere direito a recompensas. Não são permutáveis e só podem ser convertidos através dos procedimentos de fazer staking e cancelar staking no cofre Symbiotic.

O que é o stHYPER?

O stHYPER é um token de staking com liquidez (LST) obtido ao bloquear HYPER no Symbiotic HYPER Vault. Representa uma posição de HYPER em fazer staking e pode ser detido em Ethereum e BSC. O endereço do contrato stHYPER na mainnet Ethereum é 0xE1F23869776c82f691d9Cb34597Ab1830Fb0De58.

Enquanto token de staking com liquidez Symbiotic, o stHYPER permite aceder à segurança económica do Hyperlane mantendo liquidez. Deter stHYPER confere elegibilidade para recompensas de staking, distribuídas por algoritmo baseado em épocas. As recompensas de validador são atribuídas aos validadores ISM predefinidos como comissão das recompensas de staking.

No fazer staking, o HYPER é depositado no cofre e devolve-se um valor equivalente em stHYPER. Para cancelar o staking, é necessário iniciar um pedido de cancelar staking, aguardar cerca de uma época completa e, em seguida, finalizar manualmente o levantamento. O stHYPER pode circular em DeFi; transferi-lo ou resgatá-lo pode afetar o registo de manutenção contínua HyperStreak. O HYPER no cofre Symbiotic é alocado aos validadores através do algoritmo Economic Security Allocation, alinhando dinamicamente os recursos de staking com a atividade entre cadeias para cada domínio.

Como funciona o processo de fazer staking e cancelar staking?

O fazer staking de HYPER realiza-se através do Symbiotic HYPER Vault na plataforma Symbiotic. O processo pode ser resumido assim: bloquear HYPER → obter stHYPER → participar na alocação de segurança económica → reivindicar recompensas por época.

Processo de fazer staking: Os detentores de HYPER selecionam o Symbiotic HYPER Vault na interface Symbiotic e bloqueiam o seu HYPER no contrato do cofre. O cofre devolve stHYPER como certificado de staking e delega o HYPER ao conjunto de validadores ISM predefinido de cada domínio, usando o algoritmo Economic Security Allocation. Após fazer staking, os detentores de stHYPER tornam-se elegíveis para recompensas de staking por época.

Processo de cancelar staking: Para cancelar o staking, é necessário iniciar a operação de cancelar staking. Após a iniciação, deve aguardar-se cerca de uma época completa, cuja duração corresponde ao atraso máximo de liquidação da cadeia de validadores ISM predefinida. Após o período de espera, é necessário finalizar manualmente o levantamento na interface Symbiotic para recuperar o HYPER. Durante este tempo, a posição em stHYPER fica bloqueada e a liquidez limitada.

A tabela acima mostra o processo completo de fazer staking e cancelar staking. O ponto crítico é o período de espera por época: o cancelar staking não é imediato e requer um ciclo completo antes da finalização. Antes de operar, é essencial verificar os endereços do cofre Symbiotic e do contrato stHYPER para evitar contratos fraudulentos.

Figura 1. Fluxo de fazer staking HYPER: Percurso desde o bloqueio de HYPER no Symbiotic HYPER Vault, recebimento de stHYPER, até à iniciação do cancelar staking e finalização do levantamento.

Como são distribuídas as recompensas de staking, de validador e de expansão?

O protocolo Hyperlane distribui recompensas a três categorias de participantes: segurança económica, operações de validador e promoção do uso do protocolo.

Recompensas de staking: Atribuídas a quem faz staking de HYPER no Symbiotic HYPER Vault e mantém stHYPER. As recompensas são emitidas por época, calculadas em função do montante total em fazer staking e respetiva duração. Os detentores de stHYPER recebem recompensas pro-rata conforme a sua quota de fazer staking, deduzida a comissão das recompensas de validador.

Recompensas de validador: Atribuídas aos membros do conjunto de validadores ISM predefinido. Os validadores devem completar um questionário, registar-se como operadores na Symbiotic e optar pela participação. As recompensas são pagas como comissão das recompensas de staking e reivindicadas via claimRewards após obtenção de uma prova Merkle através do CLI Symbiotic.

Recompensas de expansão: Atribuídas a emissores de mensagens entre cadeias (EOA) que impulsionam a atividade do protocolo. A alocação depende da proporção relativa das taxas de mensagem acima de um determinado limiar, sendo atribuída retroativamente segundo a utilização do protocolo. Os endereços elegíveis reivindicam as recompensas numa interface dedicada.

Mecanismo HyperStreak: O HyperStreak é um incentivo de manutenção contínua, acompanhando o tempo em que se detém stHYPER. Por cada período consecutivo de manutenção, HyperStreak acumula-se. Transferir ou resgatar stHYPER pode reiniciar o streak. Existem quatro níveis; níveis superiores atribuem maior peso na distribuição das recompensas de expansão.

Os níveis são atribuídos por classificação dinâmica: os utilizadores são ordenados pela relação da duração do seu streak com o máximo possível; quanto maior essa relação, maior o nível. O pool de recompensas de expansão distribui-se proporcionalmente ao peso de cada utilizador. Utilizadores com maior peso recebem uma quota superior, enquanto quem não tem streak participa com peso base de 1,00. As recompensas HyperStreak partilham o pool das recompensas de expansão; detentores de stHYPER de longo prazo obtêm peso superior na distribuição.

Figura 2. Estrutura de recompensas e slashing do protocolo Hyperlane: Distribuição de recompensas de staking, de validador e de expansão e mecanismo de socialização das perdas por slashing.

Como funciona o mecanismo de slashing?

O slashing é um mecanismo de penalização económica que obriga à participação honesta dos validadores no protocolo Hyperlane. Os detentores de HYPER em fazer staking suportam risco de slashing: se ocorrer violação de segurança no conjunto de validadores ISM predefinido, uma percentagem do HYPER delegado pode ser sujeita a slashing, com perdas repartidas proporcionalmente por todos. O Hyperlane liga a segurança económica do ISM predefinido ao fazer staking de HYPER, de acordo com a abordagem modular ISM apresentada em Hyperlane vs LayerZero vs Wormhole; LayerZero e Wormhole dependem respetivamente das redes DVN e Guardian para verificação.

Condições de ativação: O slashing é ativado quando há prova de fraude de validador on-chain. Cada cadeia implementa o contrato AttributeCheckpointFraud, que usa a função attribute para atribuir quatro tipos de fraude—árvore de Merkle inválida para Whitelist, checkpoint prematuro, discrepância no ID da mensagem e raiz Merkle inválida—a validadores específicos, acionando o slashing no Symbiotic HYPER Vault.

Partilha de penalizações: As perdas por slashing são socializadas entre todos os participantes em fazer staking de HYPER. Se uma percentagem for sujeita a slashing por violação de segurança, todos perdem o valor correspondente nas suas posições de stHYPER à mesma taxa. Este modelo garante que o custo de fraude de um validador é suportado por todo o pool de fazer staking, reforçando os incentivos de segurança coletiva.

Percurso de execução: A atribuição da prova de fraude é efetuada através de contratos inteligentes on-chain. A função attribute do contrato AttributeCheckpointFraud imputa responsabilidade a validadores conforme a violação e aciona o slashing no Symbiotic HYPER Vault. As decisões de slashing são supervisionadas pela Hyperlane Foundation e Security Council, visando a execução totalmente on-chain através de ISM trustless e outros módulos on-chain.

Antes de participar no fazer staking de HYPER, é essencial compreender o risco coletivo de slashing: mesmo sem validar diretamente, fraude dos validadores ISM predefinidos pode resultar em perdas para todos os detentores de stHYPER. A política do Symbiotic HYPER Vault de não realizar restaking noutros protocolos reduz o risco de contágio externo, mas não elimina o risco de fraude interna na rede Hyperlane.

Resumo

O HYPER, como token funcional nativo do protocolo Hyperlane, assegura três funções: segurança económica, distribuição de recompensas e penalizações de segurança. O stHYPER é um token de staking com liquidez Symbiotic cujos detentores podem reivindicar recompensas de staking. O fazer staking realiza-se no Symbiotic HYPER Vault e o cancelar staking exige aguardar uma época antes de finalizar o levantamento. As recompensas dividem-se em recompensas de staking, de validador e de expansão. O HyperStreak aumenta o peso das recompensas de expansão conforme a manutenção contínua de stHYPER. O slashing é ativado por fraude on-chain de validadores, com perdas socializadas entre quem faz staking.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre HYPER e stHYPER?

O HYPER é o token nativo do protocolo Hyperlane (endereço na mainnet Ethereum: 0x93A2Db22B7c736B341C32Ff666307F4a9ED910F5); não gera recompensas on-chain por si só. O stHYPER é um token de staking com liquidez obtido ao fazer staking de HYPER no Symbiotic HYPER Vault (endereço na mainnet Ethereum: 0xE1F23869776c82f691d9Cb34597Ab1830Fb0De58); deter stHYPER permite reivindicar recompensas de staking.

Como fazer staking de HYPER e obter stHYPER?

Selecionar o Symbiotic HYPER Vault na interface Symbiotic e bloquear HYPER no contrato do cofre. O cofre devolve stHYPER como certificado de staking e delega o HYPER ao conjunto de validadores ISM predefinido de cada domínio pelo algoritmo Economic Security Allocation. O Symbiotic HYPER Vault delega exclusivamente à rede Hyperlane e não faz restaking noutros protocolos.

Que passos são necessários para cancelar o staking de HYPER?

Iniciar o cancelar staking na interface Symbiotic e aguardar cerca de uma época completa. Após o fim do período de espera, finalizar manualmente o levantamento para recuperar o HYPER. O tempo de uma época corresponde ao atraso máximo de liquidação da cadeia de validadores ISM predefinida; a liquidez fica limitada durante este período.

Quem recebe as recompensas de staking, de validador e de expansão?

As recompensas de staking são distribuídas a detentores de stHYPER, alocadas por época e conforme a quota de fazer staking. As recompensas de validador são atribuídas aos membros do conjunto de validadores ISM predefinido, pagas como comissão das recompensas de staking. As recompensas de expansão são atribuídas a utilizadores e aplicações que geram taxas de mensagens entre cadeias, atribuídas retroativamente com base na proporção relativa acima do limiar.

Como o HyperStreak afeta as recompensas?

O HyperStreak acompanha a duração de manutenção contínua de stHYPER em quatro níveis; quanto maior o nível, maior o peso na distribuição das recompensas de expansão (máximo 1,60, base 1,00 sem streak). Transferir ou resgatar stHYPER pode reiniciar o streak. As recompensas HyperStreak partilham o mesmo pool das recompensas de expansão.

Que riscos de slashing existem no fazer staking de HYPER?

Se um validador ISM predefinido cometer fraude comprovada on-chain, pode ser ativado o slashing, com perdas proporcionais a todos os participantes em fazer staking de HYPER. As quatro fraudes incluem árvore de Merkle inválida, checkpoint prematuro, ID de mensagem incorreto e raiz Merkle inválida. Antes de operar, verificar os endereços do cofre Symbiotic e do contrato stHYPER.