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OS MERCADOS ENTRAM EM UMA SEMANA CRÍTICA

A última semana de julho de 2026 se tornou um dos períodos mais acompanhados do ano, à medida que os mercados cripto, as tendências macro globais e o capital institucional convergem. Os investidores monitoram a política monetária, os preços das commodities, os fluxos de ETFs e o sentimento mais amplo do mercado — tudo isso pode influenciar a movimentação dos preços em múltiplas classes de ativos no restante do trimestre.

VISÃO GERAL DOS MERCADOS CRIPTO

O Bitcoin segue sendo negociado na faixa de US$ 63.000–US$ 65.000 após cair brevemente abaixo de US$ 63.000 durante um selloff relacionado a IA. O vencimento de opções de Bitcoin no valor de US$ 1,4 bilhão adicionou mais uma camada de atividade ao mercado, enquanto traders se posicionam para o próximo grande movimento.

A capitalização total do mercado de criptomoedas permanece perto de US$ 2,17 trilhões, recuperando-se de mínimas recentes, mas ainda abaixo do patamar de aproximadamente US$ 2,30 trilhões atingido no início deste ano.

O Ethereum continua a demonstrar força relativa em comparação com o Bitcoin, apoiado por uma atividade consistente de Layer 2 e métricas on-chain saudáveis. Ainda assim, a ETH enfrenta resistência importante abaixo de US$ 1.900.

A Solana negocia perto de US$ 74, com suporte técnico em torno de US$ 75,52 e RSI diário perto de 37, colocando o ativo próximo de uma área decisiva de análise técnica.

TODO MUNDO OLHA PARA O FED

A reunião do FOMC de 29 de julho continua sendo o principal evento macro para os mercados financeiros globais.

Os dados recentes de inflação apresentaram um quadro misto. O núcleo do CPI de junho ficou estável mês a mês, abaixo das expectativas, enquanto a inflação anual de núcleo ficou em aproximadamente 2,6%. Ao mesmo tempo, a inflação geral segue elevada, perto de 3,5%.

De acordo com o CME FedWatch, a probabilidade implícita de aumento na taxa em julho subiu para 37,9%, ante 12,8% apenas uma semana antes. Embora muitos analistas ainda esperem que as taxas de juros permaneçam na faixa de 3,50%–3,75%, os investidores seguem focados nas orientações do Federal Reserve sobre inflação e decisões futuras de política.

O relatório de política monetária do Fed também destacou que a inflação permanece acima do objetivo de longo prazo, reforçando a importância dos dados econômicos que chegam.

MERCADOS DE ENERGIA CONTINUAM EM FOCO

Os preços de energia seguem influenciando as expectativas do mercado global.

O petróleo Brent recentemente ultrapassou US$ 100 por barril antes de ceder para US$ 97,72, enquanto o WTI foi negociado perto de US$ 101,85. Os participantes do mercado continuam acompanhando desenvolvimentos que afetam a oferta global de energia e o transporte, já que mudanças nos preços da energia podem influenciar as expectativas de inflação nos meses à frente.

Custos mais altos de energia seguem como um fator importante para investidores ao avaliar política monetária futura e crescimento econômico.

METAIS PRECIOSOS CONTINUAM A CHAMAR ATENÇÃO

O ouro vem mantendo um desempenho forte ao longo de julho.

O ouro à vista recentemente chegou a aproximadamente US$ 4.070 por onça, enquanto os futuros foram negociados perto de US$ 4.713. O ouro também sustentou suporte em torno de US$ 4.000 por várias semanas consecutivas, refletindo o interesse contínuo dos investidores.

As importações de ouro da China aumentaram para uma máxima em dois anos, de 173 toneladas, em junho, enquanto os futuros de prata avançaram 7,47% para US$ 75,50 e a platina subiu 4,22% para aproximadamente US$ 1.974.

MERCADOS DE AÇÕES MOSTRAM CAUTELA

Os mercados globais de ações também registraram maior volatilidade.

Fundos de ações dos EUA tiveram aproximadamente US$ 7,34 bilhões em saídas na semana encerrada em 22 de julho, ante US$ 4,18 bilhões na semana anterior.

Ações de tecnologia enfrentaram pressão adicional após resultados de empresas e a continuidade do debate sobre os custos de investimentos em IA. Ações de semicondutores também apresentaram fraqueza durante julho, refletindo um ambiente de investimento mais seletivo nos setores de crescimento.

FLUXOS DE ETF DE BITCOIN E ETHEREUM

A atividade institucional segue entre os indicadores mais observados para os mercados cripto.

Junho registrou a maior saída líquida mensal de ETFs spot de Bitcoin dos EUA desde o lançamento, totalizando aproximadamente US$ 4,601 bilhões.

Julho começou com otimismo renovado, com US$ 510 milhões em entradas nas sessões iniciais de negociação, mas o sentimento depois enfraqueceu, à medida que foram registradas saídas líquidas de US$ 225,1 milhões em 23 de julho, encerrando uma sequência de entrada de sete dias. O IBIT da BlackRock representou a maior saída líquida diária.

Apesar das variações recentes, as entradas líquidas acumuladas nos ETFs spot de Bitcoin dos EUA permanecem em torno de US$ 51,85 bilhões, enquanto o total de ativos em ETFs fica perto de US$ 80,36 bilhões, representando aproximadamente 6,08% da capitalização de mercado do Bitcoin.

Os ETFs de Ethereum mostraram um impulso comparativamente mais forte, registrando cinco dias consecutivos de entradas líquidas, incluindo aproximadamente US$ 26,3 milhões em 24 de julho, destacando o interesse institucional contínuo em Ethereum.

NO QUE OS INVESTIDORES ESTÃO FOCADOS

Vários temas importantes seguem moldando as expectativas do mercado.

A decisão do Federal Reserve que vem aí, desenvolvimentos nos mercados de energia, resultados corporativos, fluxos de ETFs e as condições macroeconômicas gerais continuarão como fatores-chave para influenciar tanto os mercados financeiros tradicionais quanto os ativos digitais.

Para investidores em cripto, o nível de suporte do Bitcoin em US$ 60.000 segue representando uma referência técnica importante, enquanto a força relativa do Ethereum e a participação institucional constante permanecem como pontos positivos a monitorar.

A última semana de julho reúne política monetária, posicionamento institucional, mercados de commodities e desempenho de criptomoedas em um momento decisivo para os mercados globais.

Com o Bitcoin consolidando, o Ethereum mantendo força relativa, a atividade de ETFs continuando a evoluir, e investidores aguardando a próxima decisão do Federal Reserve, os participantes do mercado estão entrando em um dos períodos mais importantes do 3T de 2026. Uma gestão de risco cuidadosa, posicionamento disciplinado e atenção próxima aos desenvolvimentos macro continuarão essenciais enquanto o mercado busca sua próxima grande direção.

@Gate_Square