来自✅𝑷𝒉𝒚𝒓𝒆𝒙倪森✅ últimas notícias

--------------------------------
As posições vendidas (short) nos EUA estão chegando a níveis históricos; a preferência por risco dentro do mercado já caiu de forma bem evidente

De acordo com os dados da S3 Partners, a parcela das posições vendidas sobre ações em circulação entre as empresas que compõem o índice Russell 3000 já está chegando a cerca de 6%, e o S&P 500 também subiu para aproximadamente 3,5%; ambas as métricas estão perto das máximas históricas.

Muitos de vocês veem que as posições vendidas nos EUA estão cada vez mais altas e, a primeira reação é pensar que o mercado vai cair. Mas eu acho que não é tão simples.

O aumento de shorts só indica que há cada vez mais capital que não acredita que os EUA ainda podem continuar subindo, e também que muitos recursos já se preparam com antecedência para uma queda do mercado. Porém, abrir uma operação vendida não significa que o mercado necessariamente vai cair; no fim, depende mesmo do panorama macro dos EUA, da economia e da trajetória da política monetária.

Se os próximos dados econômicos continuarem a enfraquecer, se os lucros das empresas começarem a ser revisados para baixo, e se o Fed não tiver espaço para flexibilizar, então de fato a pressão sobre o mercado de ações dos EUA vai ficando cada vez maior. Mas se os dados não piorarem mais e o mercado de ações também não continuar caindo, então quanto mais shorts houver, mais fácil eles podem se tornar o capital que impulsiona a alta.

Especialmente agora que estamos na temporada de resultados: a partir de hoje, as empresas começarão a divulgar resultados de companhias de maior peso. Se os números vierem muito bons, com a receita de negócios ligados à IA continuando a crescer, com a demanda por computação em nuvem e com as orientações da administração para o futuro não perdendo força, então as preocupações do mercado com os lucros das empresas vão diminuir temporariamente.

Nesse momento, o mercado de ações dos EUA até nem precisa de uma grande notícia positiva: basta o mercado não continuar caindo. Aí os vendidos (shorts) vão começar a considerar o fechamento das posições.

Isso porque o fechamento de posições vendidas, por si só, é uma compra. O capital que está vendido precisa recomprar ações para encerrar a posição. Portanto, quanto maiores as posições vendidas, maior o potencial de demanda de recompra. Assim que o preço subir e parte dos shorts for obrigada a limitar perdas, a recompra dos vendidos continua empurrando o preço para cima, e no final pode formar uma rodada de um “squeeze” (aperto/forced buy-in) relativamente evidente.

Mas, ao contrário, se os resultados das companhias de maior peso ficarem abaixo do esperado, ou se os aportes em IA continuarem aumentando, porém a conversão em receita e lucro não acompanhar o ritmo, então esses vendidos podem ter antecipado corretamente a direção, e a queda do mercado de ações dos EUA pode até ganhar mais velocidade justamente por causa da temporada de resultados.

Assim, desta vez, a temporada de resultados não vai apenas determinar se os lucros das empresas conseguem sustentar as atuais avaliações; também pode determinar se esses shorts, próximos de níveis históricos, vão seguir lucrando ou se serão forçados a virar combustível para a alta das ações dos EUA.

@Gate Crypto, ações dos EUA, ações de Hong Kong, ações da Coreia, ouro, CFD, mercado de previsões — tudo em uma só plataforma
--------------------------------
🚨Compartilhamento de informações, não constitui nenhuma recomendação de investimento! 🚨
👉Siga, comente e ganhe um cartão de experiência!
$JSM $RLB $WAL
#O preço do petróleo atinge a máxima de seis semanas; conflito entre Irã e EUA continua