As 5 direções mais valiosas para investir na primeira fase

Primeiro lugar: QCOM
Papel: IA na ponta final / PC com IA / Celulares com IA / XR / Automotivo inteligente.
Segundo lugar: GOOG
Papel: Fluxo de caixa da plataforma de IA + Boi de piranha de busca + TPU / Nuvem.
GOOG é o ativo de plataforma de IA com o equilíbrio risco-retorno mais equilibrado. Ele não é tão congestionado quanto NVDA, nem é uma ação de ciclo de hardware puro. Adequado como “posição central de IA”.
Terceiro lugar: CEG ou GEV, escolha um
Papel: Infraestrutura física de IA.
O framework Leopold enfatiza que não se deve comprar apenas modelos ou chips, mas a camada física: energia, armazenamento, interconexão, aluguel de poder de processamento, etc., que são camadas superiores indispensáveis.
CEG é mais voltado para fluxo de caixa defensivo, GEV tem maior flexibilidade, mas também maior potencial de valorização.
Quarto lugar: AVGO
Papel: ASIC de IA + rede de IA + interconexão de sistemas.
AVGO é a camada de captura de valor mais central na segunda fase de IA, “rede / ASIC”. Mas atualmente está muito congestionado, não se deve perseguir apenas por lógica forte.
Quinto lugar: MU / SNDK, escolha um
Papel: armazenamento / DRAM / HBM / SoC de memória.
Armazenamento é o gargalo mais rígido no desempenho atual, mas já valorizou bastante. A biblioteca de destilação dinâmica deixa claro: armazenamento é o gargalo de desempenho evidente atualmente, enquanto a interconexão é o gargalo estrutural na próxima fase, mas é preciso distinguir entre realização de EPS atual e arquitetura de longo prazo.