Recentemente tenho estudado investimentos em ouro, e descobri que o ETF de ouro na verdade é uma opção bastante adequada para investidores preguiçosos como eu. Em vez de comprar barras físicas de ouro ou jogar com contratos futuros, é mais prático simplesmente comprar um ETF de ouro.

O ETF de ouro, na essência, é um tipo de fundo que pode ser negociado na bolsa como se fosse uma ação. Dependendo do método de rastreamento, ele se divide principalmente em três tipos: ETF de ouro à vista (que possui ouro físico diretamente), ETF de ouro derivativo (que investe em contratos futuros) e ETF de ações de ouro (que compra ações de empresas de mineração). Cada um tem suas características, mas eu acho que o mais direto é o de ouro à vista.

Por que eu me interessei pelo ETF de ouro? Principalmente porque o custo é realmente baixo. As taxas de manuseio para ouro físico variam de 5% a 10%, enquanto a taxa de administração do ETF de ouro é apenas de 0,2% a 0,5%, uma diferença enorme. Além disso, a compra e venda são super convenientes, basta abrir o aplicativo a qualquer momento para negociar, sem muitas barreiras. Com poucos centenas de reais, já dá para participar, diferente de comprar barras de ouro que custam várias dezenas de milhares.

Outra coisa, o ouro como ativo de proteção, tem uma correlação baixa com ações e títulos. Incluir um pouco de ETF de ouro na carteira realmente ajuda a diversificar o risco. Pesquisas dizem que colocar de 5% a 10% de ativos em ouro na carteira melhora a estabilidade dos retornos. Para alguém como eu, que não quer ficar de olho o tempo todo no mercado, isso é bastante atraente.

Sobre volatilidade, o ETF de ouro geralmente apresenta menor oscilação do que ações. Claro que, no caso de ouro físico, a volatilidade é ainda menor do que a de ações de mineração. Olhei alguns dados históricos e a volatilidade do ouro, a longo prazo, mostra uma tendência de queda, a não ser que aconteçam eventos grandes como uma pandemia, que podem fazer ela subir.

Falando de como investir, acho que o método de aporte fixo é o mais adequado para quem trabalha. Todo mês, na hora de receber o salário, comprar um pouco de ETF de ouro automaticamente ajuda a nivelar o custo ao longo do tempo. Também dá para tentar uma estratégia de “comprar na baixa e vender na alta”, mas isso exige que a pessoa saiba julgar o mercado, o que pode ser difícil para iniciantes.

Para ETFs de ouro nos EUA, eu tenho preferência. O GLD é o maior em ativos e tem melhor liquidez, com taxa de administração de 0,4%. O IAU tem uma taxa ainda menor, de apenas 0,25%, ideal para quem quer economizar. Aqui no mercado de Taiwan, há o ETF de ouro da Yuanta, que também tem um bom tamanho, mas o desempenho dos ETFs americanos costuma ser mais estável.

Ao escolher um ETF de ouro, atenção a alguns pontos: verificar a reputação da instituição emissora, o tamanho do ativo para garantir liquidez, comparar o retorno histórico e as taxas de administração. Não compre no auge, espere por preços relativamente baixos para entrar.

No geral, o ETF de ouro é uma boa ferramenta de investimento de longo prazo. Em comparação com outras formas de investir, ele tem custos baixos, operação simples e risco relativamente controlado. Se você também está pensando em investir em ouro, o ETF de ouro realmente vale a pena conferir. O mais importante é ter paciência, manter por 3 a 5 anos e evitar negociações frequentes.