Recentemente, tenho pensado em uma questão: por que alguns traders sempre conseguem pegar o fundo com precisão, enquanto a maioria fica presa? Na verdade, a resposta pode estar escondida na liquidez.

Vamos primeiro entender o que é liquidez. Simplificando, é a soma de todas as ordens existentes no mercado em um preço específico. Você vê esses picos e vales nos gráficos de velas, na verdade, eles escondem liquidez. O capital inteligente ganha dinheiro ao consumir essa liquidez.

A liquidez pode ser dividida em algumas categorias. Primeiro, está a liquidez dos compradores, ou seja, as ordens de stop-loss colocadas pelos vendedores. Esses stops geralmente estão colocados em pontos altos do dia anterior, pontos altos da semana anterior ou em níveis equivalentes. Por isso, é tão difícil romper as zonas de resistência, pois há uma grande pressão de venda acumulada.

Por outro lado, há a liquidez dos vendedores, ou seja, as ordens de stop-loss dos compradores, que geralmente estão abaixo do suporte. Quando o preço rompe o suporte, esses stops são acionados, gerando uma grande quantidade de ordens de venda.

Existe também uma estrutura maior, que é a diferença entre liquidez externa e interna. Liquidez externa é o ponto mais alto e mais baixo do intervalo de consolidação, enquanto liquidez interna é a pressão e o suporte dentro do intervalo. O mercado, na essência, está em constante movimento entre esses dois.

Falando nisso, você pode estar se perguntando: o que é um pool de liquidez? Na verdade, é uma concentração de muitas ordens pendentes em uma determinada faixa de preço. As ordens de colocação fornecem liquidez, enquanto as ordens de execução rápida consomem essa liquidez.

Aqui entra um fenômeno comum — a caça à liquidez. Investidores institucionais (dinheiro inteligente) observam os stops dos traders de varejo, pois esses são os locais mais concentrados de liquidez. Suponha que um nível seja considerado de suporte por todos, os traders de varejo colocam muitas ordens de stop-loss ali. O dinheiro inteligente manipula o preço ou a informação para acionar esses stops, gerando uma grande quantidade de liquidez instantaneamente, causando movimentos bruscos. Depois, eles absorvem essas ordens de venda em níveis baixos e, com boas notícias, empurram o preço para cima, repetindo o ciclo.

Resumindo, às vezes o mercado é uma batalha de psicologia. Portanto, antes de fazer uma ordem, vale a pena observar se os compradores ou vendedores estão lucrando mais, pois o dinheiro inteligente costuma atacar o lado mais lucrativo. Claro que esse processo não é tão direto, há várias oscilações no meio.

O mercado oscila por causa da liquidez, e o dinheiro circula entre diferentes grupos de pessoas por causa dessas oscilações. Essa é a essência do mercado. O que compartilhei aqui é uma observação e análise pessoal, apenas para fins de aprendizado e troca, não constituindo qualquer conselho de investimento.