Relatório Kaiko: Atividade de Negociação Anormal Detectada Antes das Listagens de Tokens na Robinhood

Em 6 de maio, um relatório da empresa de análise Kaiko indicou que o interesse em aberto no mercado de contratos perpétuos, as taxas de financiamento e os padrões de negociação na cadeia sugerem que alguns traders podem ter se posicionado antes dos anúncios da Robinhood sobre listagens de criptomoedas. O relatório destacou o caso mais notável envolvendo o endereço de carteira 0xa1E, que abriu uma posição longa em Lighter (LIT) na Hyperliquid às 11h05 de 15 de janeiro, pouco mais de uma hora antes da Robinhood anunciar a listagem do token. A carteira posteriormente fechou sua posição após o anúncio. O mesmo endereço também abriu uma posição curta em HOOD poucas horas antes da Robinhood reportar uma receita do primeiro trimestre abaixo do esperado em 28 de abril. Vários tokens, incluindo ZEC, SNX e NEAR, exibiram picos anormais no interesse em aberto e nas taxas de financiamento, bem como deriva de preço, antes de seus anúncios de listagem. O pesquisador Fraussen observou que traders familiarizados com microestrutura podem ter observado sinais públicos, como o aumento das taxas de financiamento e o aumento do volume de negociação, para se posicionarem de acordo. No entanto, esse tipo de posicionamento mostrou consistência estatística e ocorreu repetidamente em vários eventos, indicando acesso privilegiado ao pipeline de listagens da Robinhood ou um método altamente confiável para front-running com base em sinais públicos.