¿Vender seguros se ha convertido en una "caballo negro del rendimiento"? El año pasado, los ingresos de los agentes de seguros de bancos aumentaron más del 50%, y este año, el canal de seguros bancarios seguirá creciendo rápidamente.

En las últimas fechas, los bancos han ido publicando sus reportes financieros de 2025, que muestran que el año pasado la venta de seguros en comisión generó bastante dinero.

Al cierre de 2025, el volumen de negocio de seguros en comisión del Banco CITIC ascendió a 24.572. millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 24,69%.

El Banco Ping An registró un crecimiento interanual del 35,3% en las primas de seguros personales a través de agentes. La entidad reveló que el año pasado sus ingresos por comisiones de gestión patrimonial fueron de 5.061 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 15,8%; de ese total, los ingresos por seguros personales por agentes fueron de 1.292,0 millones de yuanes, con un crecimiento interanual del 53,3%.

Los datos de las compañías de seguros reflejan la preferencia de los bancos por las principales aseguradoras. La prima total de seguros bancaseguros del año pasado de China Life alcanzó 110.874 millones de yuanes, superando la barrera de los mil millones de yuanes, con un crecimiento del 45,5%; las primas de nuevas pólizas llegaron a 58.506 millones de yuanes, con un crecimiento del 95,7%.

No es difícil observarlo en los informes anuales de múltiples bancos y de instituciones aseguradoras: a medida que se suben más seguros de dividendos a los estantes de productos bancarios, la demanda de seguros de dividendos en el canal bancaseguros es muy considerable.

Los profesionales del sector, al ser entrevistados, estiman que, impulsado por el descenso de las tasas de interés del mercado y por la demanda de renovaciones de los residentes, el crecimiento del negocio bancaseguros en 2026 podría seguir manteniéndose.

Los datos divulgados en el reporte anual de China Life muestran que el año pasado, el canal bancaseguros aplicó la política de “combinar el reporte y el cobro” (“报行合一”), impulsando la gestión del canal para reducir costos y mejorar la eficiencia, y logrando una mejora significativa tanto en el tamaño de las primas como en el valor del nuevo negocio. Los indicadores centrales del canal bancaseguros indican que la prima total fue de 110.874 millones de yuanes, superando la barrera de los mil millones de yuanes, con un crecimiento del 45,5%; las primas de nuevas pólizas fueron de 58.506 millones de yuanes, con un crecimiento del 95,7%. Las primas de la primera anualidad pagada (primer año) fueron de 26.478 millones de yuanes, con un crecimiento del 41,0%; las primas de renovación fueron de 52.368 millones de yuanes, con un crecimiento del 13,1%.

En cuanto a la cooperación con los canales, el año pasado el número de bancos cooperantes superó las 100 entidades; las sucursales/redes de emisión de nuevas pólizas alcanzaron 77.000, con un crecimiento del 25,9%, de las cuales el número de sucursales “estrella” creció un 49,1% interanual. Además, el canal bancaseguros contó con 20.000 gerentes de cuentas de clientes, y la productividad por persona creció un 53,7% interanual.

El canal bancaseguros también se convirtió en la principal fuerza impulsora del crecimiento de Sunshine Life. En 2025, los ingresos por primas en el canal bancaseguros de Sunshine Life alcanzaron 67.46. millones de yuanes, con un crecimiento del 34,8%; de ese total, las primas de nuevas pólizas fueron de 34.09. millones de yuanes, con un fuerte incremento del 69,0%; la productividad media por persona en actividades fue de 148.000 yuanes, manteniendo de forma continua un nivel alto de productividad.

En comparación, los ingresos por primas del canal de seguros individuales de Sunshine Life fueron de 25.976 millones de yuanes, con un crecimiento del 13,6%; de ese total, las primas de nuevas pólizas fueron de 6.046 millones de yuanes, con una disminución del 7,6% interanual.

En el caso de las compañías de seguros extranjeras, en 2025, el valor del nuevo negocio de AIA en el mercado del continente chino creció un 2% a 1.24. millones de dólares. Dentro de ello, los agentes representaron el 85% del valor del nuevo negocio, y el restante 15% del valor del nuevo negocio provino del seguro bancario.

AIA Insurance indicó que, bajo este impulso de crecimiento, el valor del nuevo negocio en los primeros dos meses de 2026 creció más de un 20% interanual.

Los seguros individuales y el bancaseguros son dos de los principales canales de venta en vida. Desde 2018, el canal de seguros individuales entró en un periodo de ajuste profundo; para aliviar la presión del negocio, las compañías de seguros retomaron el impulso por el canal bancaseguros para complementar las primas a escala. Desde 2020, el auge de los seguros de vida entera con suma adicional (incremento del capital) impulsó el crecimiento de las primas pagaderas periódicamente en el canal bancaseguros, y su tasa de valor es superior a la de los productos de pago único; las grandes aseguradoras intensificaron la promoción del canal bancaseguros. Con el inicio de la implementación del “combinar el reporte y el cobro” para el canal bancaseguros en agosto de 2023, los costos y gastos por comisiones disminuyeron de forma significativa, lo que impulsó un aumento sustancial en la tasa de valor; además, tras la liberación de la restricción de “1+3” en las sucursales, las principales empresas se lanzaron con fuerza a ampliar el canal bancaseguros, y la cuota de mercado de los principales actores en el canal bancaseguros siguió aumentando.

Cabe destacar que varias aseguradoras mencionaron el aumento de la venta de productos de rendimiento variable, representados por los seguros de dividendos. China Life muestra que la proporción de primas de nuevas pólizas de los seguros de dividendos aumentó aproximadamente 15 puntos porcentuales interanuales. Sunshine Life muestra que, el año pasado, en las primas de nuevas pólizas pagadas periódicamente, la proporción de productos de rendimiento variable fue del 32,2%.

Los seguros de dividendos también enriquecen el “estante” de productos bancarios. Ping An Bank afirmó que el año pasado la compañía se adaptó al mercado e introdujo varios seguros de dividendos y productos de atención médica de alta gama, elevando de forma continua la variedad y riqueza del estante de productos de seguros. CITIC Bank señaló que en 2025 siguió ampliando continuamente los tipos de seguros intermediados, profundizando la operación segmentada y por clasificación, y coordinando con aseguradoras cooperantes de alta calidad para construir un sistema de productos de protección que cubra necesidades como salud, jubilación y transmisión; mediante actividades con enfoque en escenarios y servicios profesionales, se incrementa el valor del negocio y se mantiene una estructura saludable.

Desde la perspectiva del sector, detrás de que los bancos potencien el negocio de seguros en comisión se encuentra la situación de que el diferencial de tasas (息差) sigue estrechándose; y el intermediación de seguros puede aumentar eficazmente los ingresos por comisiones y negocios de intermediación, convirtiéndose en un punto clave para el crecimiento de utilidades.

Por ejemplo, en el caso de Ping An Bank, el margen neto de intereses fue del 1,78% en 2025, una disminución de 0,09 puntos porcentuales interanual; el margen neto de intereses de CITIC Bank fue del 1,63%, una caída de 0,14 puntos porcentuales interanual.

Hay indicios de que este año los seguros de dividendos podrían consolidar un lugar estable en el “C位” del estante bancario. Recientemente, reporteros de “Diario Económico” visitaron varias sucursales bancarias y descubrieron que las instituciones están reforzando la promoción de seguros de dividendos; los seguros de dividendos con tasa de interés de referencia del 1,75% se han convertido en el producto principal del canal bancaseguros en este momento.

En su informe anual, CITIC Bank indicó que en 2026 el negocio de gestión patrimonial acelerará la liberación de capacidad, aprovechará oportunidades estructurales como los mercados de capital y el seguro de dividendos, para ofrecer a los clientes soluciones de asignación de activos con características propias y enfoque profesional.

Song Zhanjun, subdirector ejecutivo del Instituto de Investigación de Seguros de China de la Universidad Industrial y Comercial de Pekín, dijo a los reporteros de “Diario Económico” (“Diario Económico de la Vida”) que actualmente los tipos de interés de referencia (tasa de interés pactada) de los productos de seguros de vida todavía tienen ventaja frente a las tasas de depósitos a plazo fijo bancarios, por lo que el canal bancaseguros mantendrá un ritmo de desarrollo rápido en 2026.

Un informe de investigación de Guojin Securities muestra que, al vender productos de seguros, los gerentes de patrimonio se enfocan principalmente en el rendimiento del cliente y en la marca de la aseguradora; en segundo lugar, en gastos de venta, servicios de valor agregado adicionales, etc. Con base en la situación actual, las aseguradoras con mayor capacidad de inversión pueden demostrar tasas de rendimiento más altas (es decir, el rendimiento para el cliente) al hacer presentaciones en la etapa inicial de ventas, y por lo tanto la ventaja de los seguros de dividendos en la venta es mayor.

“En el futuro, los productos de rendimiento variable, principalmente basados en seguros de dividendos, son diferentes de los seguros de vida entera con suma adicional cuyo beneficio del contrato está claramente definido, que han sido los productos principales promovidos en el canal bancaseguros en los últimos años. Es decir, exigen requisitos más altos para la explicación del producto y para el servicio al cliente por parte del personal de ventas en el canal bancaseguros”. Song Zhanjun subrayó que en 2026 el canal bancaseguros debería prestar aún más atención a los riesgos potenciales de desinformación o inducción indebida en las ventas.

(Edición/Editor: Liu Sijia ）

     【Aviso Legal】 Este artículo solo representa las opiniones personales del autor y no tiene relación con Hexun. El sitio de Hexun mantiene una postura neutral con respecto a las afirmaciones y juicios de opinión incluidos en el texto, y no ofrece ninguna garantía expresa o implícita sobre la exactitud, la confiabilidad o la integridad de los contenidos incluidos. Se recomienda a los lectores que solo lo usen como referencia y asuman toda la responsabilidad por sí mismos. Correo electrónico: news_center@staff.hexun.com