Bitcoin

Runestone é uma experiência NFT Bitcoin co-lançada pelo fundador da Ord.io, Leonidas, e pelos programadores do protocolo Ordinals, uma homenagem aos primeiros grupos a utilizar Ordinals.

A função principal do IBIT (iShares Bitcoin Trust) consiste em proporcionar aos investidores exposição aos movimentos de preço do Bitcoin através de uma estrutura de ETF, permitindo-lhes participar na volatilidade do mercado do Bitcoin por meio de uma conta de valores mobiliários tradicional, sem necessidade de deter Bitcoin diretamente ou de gerir uma carteira digital.

Tanto o IBIT como o GBTC oferecem exposição aos preços do Bitcoin, mas os seus percursos de desenvolvimento, estruturas de produto e posicionamento de mercado são bastante distintos. Para os investidores que pretendem participar nos movimentos do preço do Bitcoin através dos mercados de valores mobiliários tradicionais, entender estas diferenças é essencial para captar a lógica subjacente à evolução do mercado de ETF de Bitcoin à vista.

O IBIT (iShares Bitcoin Trust) é um ETF de Bitcoin à vista que oferece exposição ao preço da Bitcoin nos mercados de valores mobiliários tradicionais. O seu principal objetivo é permitir aos investidores participar na volatilidade do mercado da Bitcoin sem deter ou gerir diretamente uma carteira de criptomoedas.

Citrea é uma rede ZK Rollup que recorre ao Bitcoin como camadas de disponibilidade de dados e liquidação. Com recurso às tecnologias BitVM e Type-2 zkEVM, disponibiliza funcionalidades de contrato inteligente e BTCFi para BTC. Ao contrário das cadeias laterais tradicionais do Bitcoin, a Citrea enfatiza uma arquitetura «Bitcoin-native», com o objetivo de permitir que o BTC suporte aplicações DeFi, stablecoins, empréstimos e aplicações financeiras on-chain, sem alterar as regras de consenso do Bitcoin.

O Vault ctUSD serve como o módulo principal de liquidez de stablecoin no ecossistema Citrea BTCFi e fornece liquidez de base ao Mercado Bitcoin DeFi através de depósitos de stablecoin, alocação de ativos on-chain e incentivos CTR. O seu objetivo consiste em estabelecer um sistema de fluxo de capital on-chain mais estável no ambiente Bitcoin Layer2.

A Citrea disponibiliza funcionalidades de contrato inteligente e BTCFi para a BTC com recurso a zkEVM, Prova de Conhecimento Zero (ZK Proof) e BitVM. Ao contrário das cadeias laterais tradicionais da Bitcoin, a Citrea adota uma arquitetura "nativa da Bitcoin", visando ancorar a segurança final à cadeia principal da Bitcoin. O processo de rollup da Citrea envolve cinco fases: execução de negociações, compactação do estado, geração de provas ZK, submissão de dados e verificação na Bitcoin. As negociações dos utilizadores são executadas na zkEVM da Layer2; o sistema gera, de seguida, provas de estado e conclui a verificação e liquidação finais através da BitVM e da Bitcoin.

Tanto a Citrea como a Stacks são soluções de Layer2 do Bitcoin, mas apresentam diferenças significativas na arquitetura subjacente e nos mecanismos de segurança. A Citrea utiliza ZK Rollup, BitVM e Bitcoin Settlement para ancorar a segurança do estado final ao Bitcoin, enquanto a Stacks recorre a uma cadeia independente e ao mecanismo PoX (Proof of Transfer) para disponibilizar funcionalidades de contrato inteligente através da sua própria rede.

A Factom (FCT) é um protocolo de atestação de dados assente no mecanismo de ancoragem da Bitcoin, desenvolvido para verificação de dados à escala empresarial, registo imutável e auditoria de Blockchain. A Factom regista Hashes de dados na Blockchain da Bitcoin, utilizando assim a segurança da Bitcoin para validar a autenticidade dos dados, evitando, em simultâneo, o armazenamento direto de grandes volumes de dados brutos na rede Bitcoin.

Os principais cenários de aplicação da Core DAO centram-se em BTCFi, DeFi, contratos inteligentes EVM e staking de BTC sem custódia, visando expandir a utilidade do Bitcoin em finanças on-chain e contratos inteligentes.

O CORE é o Token nativo da rede Core DAO, utilizado sobretudo para pagar taxas de rede, participar no Staking de validadores, apoiar a governança on-chain e assegurar o sistema de incentivos da rede no quadro do consenso Satoshi Plus.

A Core DAO (CORE) é uma rede blockchain pública compatível com a EVM que liga a segurança do Bitcoin ao ecossistema de contratos inteligentes, recorrendo ao mecanismo de consenso Satoshi Plus para integrar o hashrate dos mineiros de Bitcoin, o DPoS e o staking de BTC sem custódia num sistema unificado de verificação da rede.

sBTC, Stacks e Zest Protocol são componentes-chave do ecossistema Bitcoin DeFi (BTCFi). Stacks proporciona ao Bitcoin capacidades de contrato inteligente e expansão Layer 2, o sBTC leva o BTC para um ambiente on-chain programável, e o Zest Protocol cria um mercado de empréstimos BTC e protocolos financeiros on-chain sobre estas infraestruturas. Juntos, estes três impulsionam o Bitcoin de um ativo puro de reserva de valor para se expandir gradualmente num sistema de ativos financeiros capaz de participar em empréstimos, retornos e liquidez on-chain.

O Zest Protocol (ZEST) é um protocolo de empréstimo descentralizado construído para o ecossistema Bitcoin, que opera principalmente na rede Stacks e permite que os utilizadores realizem empréstimos colateralizados on-chain, gerem retornos e gestionem a liquidez com recurso a ativos como BTC, sBTC e STX.

O Zest Protocol e a Aave são protocolos de empréstimo descentralizados no mercado de criptomoedas. Estes permitem que os utilizadores depositem ativos como garantia para acederem a liquidez on-chain, auferindo simultaneamente juros sobre os depósitos. No entanto, operam em ecossistemas distintos. A Aave é um protocolo de referência no ecossistema DeFi do Ethereum, ao passo que o Zest Protocol se concentra na infraestrutura Bitcoin DeFi (BTCFi), visando integrar os ativos BTC nas finanças on-chain.