ちょうど水素セクターを見ていたところで、今何か面白い動きが起きています。化石燃料からの世界的なシフトが加速しており、特に地政学的緊張が国々にエネルギー戦略の多様化を促しているためです。日本は15年間で$107 十億円を投じて、水素生産を2040年までに1200万トンに拡大しようとしています。これは本気の資本配分です。

水素の取り組みは環境的な美徳のアピールだけではありません。この技術は実際に複数の産業で機能しています - 発電、車両燃料、産業プロセスなどです。米国エネルギー省も積極的に導入を推進しているため、政策の追い風もあります。

水素株を検討しているなら、最もアクセスしやすいエントリーポイントは(Defiance Next Gen H2 ETF)、HDROです。現在約8.87ドルで、経費率は0.3%と控えめです。ポートフォリオにはBloom Energy (BE)、Ballard Power Systems (BLDP)、FuelCell Energy (FCEL)などの堅実な銘柄が含まれています。このETFは、収益の少なくとも半分を水素または燃料電池プロジェクトから得ている企業を選別しているため、単なる水素のセンチメントではなく、実際にセクターへのエクスポージャーを得ることができます。

Bloom Energyに注目したのは、彼らの電解槽技術が競合よりも35-45%少ない電力を使用している点です。その効率の優位性は、スケールアップを考えると重要です。Q1の数字も堅実で、売上高は2億7520万ドル、前年比37%増、利益率も13.9%から19.7%に拡大しています。まだ純損失は約7490万ドルですが、成長軌道は明らかです。

次にLinde (LIN)があります。彼らは水素インフラのプレイヤーとして位置付けています。今日の水素の大部分は天然ガスから得られており、環境的には目的を達成していません。Lindeは電解を通じたグリーン水素に賭けており、排出ゼロの生産を目指しています。テキサスの水素生産施設に18億ドルを投資し、現金もほぼ$5 十億ドルあります。Q1の売上は82億ドル、純利益は15億ドルです。これは長期的な水素投資に望ましい財務の安定性を示しています。

水素セクターはまだ初期段階ですが、資本の流れは本物で、技術も向上しています。水素株をスカウティングしているなら、この動向は今後も注視すべきです。