この記事では* DBMF* .SPX* US10Y* AGG* ISMF* IMF* FFUTお気に入りの株をフォローする無料アカウントを作成する今すぐ視聴VIDEO14:3614:36ETFエッジ：マネージドフューチャーズのメカニクスETFエッジマネージドフューチャー戦略は、米国とイランの戦争や1970年代のスタグフレーションのリスクの影響で株式と債券が圧力を受けている時期に、投資家が市場から新たなリターンの源を求める中で再び注目を集めています。これらの戦略は通常、商品取引顧問によって運営され、異なる資産クラス間で先物契約を取引するための体系的なモデルを使用します。伝統的な資産クラスにおける短期的な市場の動きに焦点を当てるのではなく、数ヶ月にわたって展開されるより広範なトレンドを捉えることを目指しています。変化する市場条件に適応する能力と、2022年のパフォーマンスは、マネージドフューチャーズファンドを2026年にますます関連性のあるものにしました。2022年、S&P 500指数が約18%下落し、ブルームバーグ米国総合債券指数が約13%下落したとき、マネージドフューチャー戦略は20%上昇しました。**"**株式と債券が圧力を受けている環境での意味のあるアウトパフォーマンスです," と、NovaDiusの社長ネイト・ジェラシは、今週のCNBCの「ETFエッジ」で述べました。DBiのマネージングメンバーで、最大のマネージドフューチャーETFであるiMGP DBi Managed Futures Strategy ETF（DBMF）を運営するアンドリュー・ビアは、「ETFエッジ」で、インフレーションと金利に関する不確実性、そして不安定な地政学的背景が、長期または短期のポジションを取り、市場全体の異なるトレンドに応じて柔軟に対応できるマネージドフューチャーアプローチと良い組み合わせであると述べました。株式チャートアイコン株式チャートアイコン過去5年間のiMGP DBi Managed Futures Strategy ETFのパフォーマンス。マネージドフューチャーETFは、ETFAction.comによると、合計で約65億ドルの資産を保有する比較的小さなカテゴリーのままです。その中で、iMGP DBi Managed Futures Strategy ETFは、今年約10億ドルのフローを引き寄せています。ETFsを使用したマネージドフューチャーアプローチは、歴史的にヘッジファンドの世界に関連付けられてきた戦略に、より多くの投資家がアクセスできるようにするものですが、より流動的で透明な構造を持っています。「私たちは最大のヘッジファンドの仕事を活用し、彼らが何をしているかをより効率的に取り入れようとしています」とビアは述べました。「私たちは、月曜日から木曜日ではなく、3ヶ月、6ヶ月、9ヶ月、12ヶ月の変化で成果を上げます」と彼は言いました。「確かに、[ETF]業界は、他のヘッジファンド戦略とともに追加のマネージドフューチャー製品を立ち上げることになるでしょう」とジェラシは「ETFエッジ」のポッドキャスト部分で述べました。ジェラシは、このアプローチが小売投資家からの関心をさらに集める可能性が高い明確なシグナルが、ブラックロック、インベスコ、フィデリティ・インベストメンツの3つの最大の資産運用会社が、それぞれ自社ブランドのマネージドフューチャーETFに参入したことだと述べました。「彼らは皆、過去1年で市場に参入し、これは今後の実際の投資家需要の兆候です」とジェラシは述べました。「特にこの市場環境を背景にして、関心は高まっています」と彼は付け加えました。それでも、マネージドフューチャーETFは通常の株式および債券投資よりも複雑であり、投資家は市場のストレスとボラティリティの期間中にパフォーマンスが株式や債券を上回ることができる一方で、遅れをとる可能性もあることを理解する必要があります。「これらは市場にある他のタイプのETFよりも明らかに複雑であると思います」とジェラシは述べました。「投資家とアドバイザーは、これらがどのように機能するかをしっかり理解する必要があります」と彼は言いました。最も重要なのは、投資家は避けられないパフォーマンスの低下の期間を通じてマネージドフューチャーに固執できる必要があると彼は付け加えました。「必要なときにうまく機能しますが、完全な市場サイクルを通じてそれらを機能させることができなければなりません」とジェラシは述べました。ビアは、投資家はこの種の戦略への配分を全体の市場ポートフォリオの分散アプローチの範囲で3%から5%程度と考えることができ、「ハードアセットやインフラストラクチャーと並んでそこにいるだけです」と述べました。「私たちは皆、同じ目標を持っています：私たちは投資家が資産を増やしながら、夜も安心して眠れるようにしたいのです」と彼は述べました。CNBCをGoogleでお気に入りの情報源として選択し、ビジネスニュースで最も信頼される名前からの瞬間を逃さないでください。
株式と債券が下落し、石油が100ドルに達する中、2022年に盛り上がった先物取引が再び勝者となる可能性があります
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ETFエッジ：マネージドフューチャーズのメカニクス
ETFエッジ
マネージドフューチャー戦略は、米国とイランの戦争や1970年代のスタグフレーションのリスクの影響で株式と債券が圧力を受けている時期に、投資家が市場から新たなリターンの源を求める中で再び注目を集めています。
これらの戦略は通常、商品取引顧問によって運営され、異なる資産クラス間で先物契約を取引するための体系的なモデルを使用します。伝統的な資産クラスにおける短期的な市場の動きに焦点を当てるのではなく、数ヶ月にわたって展開されるより広範なトレンドを捉えることを目指しています。変化する市場条件に適応する能力と、2022年のパフォーマンスは、マネージドフューチャーズファンドを2026年にますます関連性のあるものにしました。
2022年、S&P 500指数が約18%下落し、ブルームバーグ米国総合債券指数が約13%下落したとき、マネージドフューチャー戦略は20%上昇しました。
**“**株式と債券が圧力を受けている環境での意味のあるアウトパフォーマンスです,” と、NovaDiusの社長ネイト・ジェラシは、今週のCNBCの「ETFエッジ」で述べました。
DBiのマネージングメンバーで、最大のマネージドフューチャーETFであるiMGP DBi Managed Futures Strategy ETF（DBMF）を運営するアンドリュー・ビアは、「ETFエッジ」で、インフレーションと金利に関する不確実性、そして不安定な地政学的背景が、長期または短期のポジションを取り、市場全体の異なるトレンドに応じて柔軟に対応できるマネージドフューチャーアプローチと良い組み合わせであると述べました。
株式チャートアイコン株式チャートアイコン
過去5年間のiMGP DBi Managed Futures Strategy ETFのパフォーマンス。
マネージドフューチャーETFは、ETFAction.comによると、合計で約65億ドルの資産を保有する比較的小さなカテゴリーのままです。その中で、iMGP DBi Managed Futures Strategy ETFは、今年約10億ドルのフローを引き寄せています。
ETFsを使用したマネージドフューチャーアプローチは、歴史的にヘッジファンドの世界に関連付けられてきた戦略に、より多くの投資家がアクセスできるようにするものですが、より流動的で透明な構造を持っています。
「私たちは最大のヘッジファンドの仕事を活用し、彼らが何をしているかをより効率的に取り入れようとしています」とビアは述べました。「私たちは、月曜日から木曜日ではなく、3ヶ月、6ヶ月、9ヶ月、12ヶ月の変化で成果を上げます」と彼は言いました。
「確かに、[ETF]業界は、他のヘッジファンド戦略とともに追加のマネージドフューチャー製品を立ち上げることになるでしょう」とジェラシは「ETFエッジ」のポッドキャスト部分で述べました。
ジェラシは、このアプローチが小売投資家からの関心をさらに集める可能性が高い明確なシグナルが、ブラックロック、インベスコ、フィデリティ・インベストメンツの3つの最大の資産運用会社が、それぞれ自社ブランドのマネージドフューチャーETFに参入したことだと述べました。
「彼らは皆、過去1年で市場に参入し、これは今後の実際の投資家需要の兆候です」とジェラシは述べました。「特にこの市場環境を背景にして、関心は高まっています」と彼は付け加えました。
それでも、マネージドフューチャーETFは通常の株式および債券投資よりも複雑であり、投資家は市場のストレスとボラティリティの期間中にパフォーマンスが株式や債券を上回ることができる一方で、遅れをとる可能性もあることを理解する必要があります。
「これらは市場にある他のタイプのETFよりも明らかに複雑であると思います」とジェラシは述べました。「投資家とアドバイザーは、これらがどのように機能するかをしっかり理解する必要があります」と彼は言いました。最も重要なのは、投資家は避けられないパフォーマンスの低下の期間を通じてマネージドフューチャーに固執できる必要があると彼は付け加えました。
「必要なときにうまく機能しますが、完全な市場サイクルを通じてそれらを機能させることができなければなりません」とジェラシは述べました。
ビアは、投資家はこの種の戦略への配分を全体の市場ポートフォリオの分散アプローチの範囲で3%から5%程度と考えることができ、「ハードアセットやインフラストラクチャーと並んでそこにいるだけです」と述べました。
「私たちは皆、同じ目標を持っています：私たちは投資家が資産を増やしながら、夜も安心して眠れるようにしたいのです」と彼は述べました。
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