ウェーハ代工の値上げ潮が再び到来し、国科微と佰維存储が午後に共同で上昇

2023年3月16日、半導体セクターは午後から持続的に上昇し、**国科微（300672.SZ）**は13％超の上昇、**佰维存储（688525.SH）**は約12％上昇、**华虹公司（688347.SH）**は7％超の上昇、**圣邦股份（300661.SZ）や兆易创新（603986.SH）**なども続々と上昇しました。

ニュースによると、記憶チップやパッケージングに続き、半導体産業チェーンは新たな値上げの波を迎える可能性があります。成熟工程のウエハー受託製造企業聯電（UMC.US）、世界先进、力积电などは、最短4月から価格を引き上げる予定で、最大で10％以上の値上げとなる見込みです。その中で、聯電は市場の値上げ噂にはコメントしていませんが、以前に「現在の価格設定環境は確かに以前より有利」と述べています。世界先进の値上げ通知によると、2026年4月から受託製造価格を調整する予定ですが、具体的な値上げ幅は明らかにされておらず、同社は値上げに対してコメントしていません。力积电は今季から順次値上げを実施しており、主に利益率の低い製品ラインの調整を行っています。さらに、成熟工程の大口顧客であるIC設計企業は、コスト上昇に伴い、ICを中心に値上げを計画しています。

世界の半導体産業は新たな価格上昇の波を準備しており、テキサス・インスツルメンツ（TXN.US）、恩智浦（NXPI.US）、インフィニオンの三大国際チップ設計大手は、最近顧客に価格調整通知を出し、4月1日から一部製品の価格を引き上げると発表しました。特に、テキサス・インスツルメンツの一部製品は最大85％の値上げとなる見込みです。インフィニオンの主流製品は5％から15％の範囲で値上げされると予想されており、一部の高級製品はさらに高い調整幅となる可能性があります。

中原証券は、AIによる記憶装置の需要が旺盛で、記憶サイクルが継続的に上昇していることから、AIや国内の革新需要が国内の記憶装置メーカーに大きな恩恵をもたらすと予測しています。国内の記憶モジュールや記憶チップメーカーへの投資機会に注目すべきとしています。最近、海外のアナログチップメーカーであるTI、ADI、インフィニオンが次々と値上げ通知を出しています。アナログチップはAIシステムの安定性、エネルギー効率、拡張性にとって重要な役割を果たし、電源変換や電圧調整、信号チェーン管理などの基本機能において重要な役割を担っています。AIデータセンターの大規模構築において、電源管理チップや信号チェーンチップの需要が大幅に増加しており、工業や自動車分野の需要も回復しています。アナログチップ業界は復活の兆しを見せており、世界的なアナログチップ産業の回復とAI需要の爆発により、国内のアナログチップメーカーの国内革新も加速しています。投資機会に注目すべきです。