VanEck vs. Fidelity: Pertarungan ETF Bitcoin

VanEck Bitcoin ETF (HODL +3.69%) menawarkan biaya kepemilikan yang lebih rendah untuk eksposur Bitcoin spot, sementara Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC +3.57%) menyediakan basis aset yang jauh lebih besar dan likuiditas yang lebih tinggi.

Kedua ETF dirancang untuk melacak kinerja Bitcoin dengan menyimpan aset digital secara langsung dalam kustodian institusional yang aman. Hal ini memungkinkan investor untuk mendapatkan eksposur terhadap volatilitas harga cryptocurrency dalam akun pialang tradisional tanpa kerumitan mengelola kunci pribadi, dompet digital, atau menghadapi risiko keamanan dari bursa cryptocurrency yang tidak diatur.

Snapshot (biaya & ukuran)

| Metrik | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Penerbit | VanEck | Fidelity | | Harga saham | $16.96 (per 7/1/26) | $52.23 (per 7/1/26) | | Rasio biaya | 0.20% | 0.25% | | Imbal hasil 1 tahun (per 7/1/26) | (43.1%) | (43.2%) | | Hasil dividen | n/a | n/a | | AUM | $1 miliar | $13.4 miliar |

Perbandingan kinerja & risiko

| Metrik | HODL | FBTC | | --- | --- | --- | | Penurunan maksimal (2 tahun) | (53%) | (53%) | | Pertumbuhan $1.000 selama 2 tahun (total imbal hasil) | $949 | $945 |

Apa yang ada di dalamnya

Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund bertujuan untuk melacak kinerja Bitcoin dengan menggunakan umpan harga dari berbagai pasar spot yang memenuhi syarat untuk menciptakan nilai gabungan. Bitcoin merupakan 100% dari kepemilikan portofolio ini. Dana ini diluncurkan pada tahun 2024. Dana ini menyediakan cara yang sangat likuid bagi investor untuk memperdagangkan cryptocurrency, dengan indeks yang dihitung setiap 15 detik berdasarkan metodologi harga median tertimbang volume. Semua aset dasar disimpan oleh kustodian khusus untuk memastikan standar keamanan tingkat institusional.

VanEck Bitcoin ETF adalah kepercayaan yang dikelola secara pasif yang juga bertujuan untuk mereplikasi kinerja pasar Bitcoin, setelah dikurangi biaya operasional spesifiknya. Dana ini juga diluncurkan pada tahun 2024 dan mencatatkan Bitcoin sebagai satu-satunya posisinya. Dana ini berfungsi sebagai entitas langsung yang tidak bertujuan mencapai imbal hasil yang melampaui pergerakan harga dasar cryptocurrency. Kendaraan ini berfungsi sebagai pintu masuk langsung ke dalam ruang aset digital dalam kerangka ETF yang familiar dan teregulasi, dengan mengutamakan efisiensi biaya untuk pemegang jangka panjang.

Untuk panduan lebih lanjut tentang investasi ETF, lihat panduan lengkap di tautan ini.

Apa artinya ini bagi investor

Jika Anda telah mengikuti pasar cryptocurrency selama setahun terakhir, Anda pasti tahu bahwa Bitcoin mengalami masa sulit akhir-akhir ini. Cryptocurrency asli yang dulu terbang tinggi ini telah tersandung akhir-akhir ini, turun lebih dari 40% selama setahun terakhir. Dan karena HODL dan FBTC sama-sama melacak pergerakan harga Bitcoin, keduanya memberikan hasil yang serupa bagi investor.

Namun adopsi institusional telah memberikan kredibilitas pada Bitcoin, dan ETF memberi investor cara untuk berpartisipasi dalam pergerakan harga Bitcoin tanpa menyimpan aset digital secara langsung, yang bisa sedikit rumit. Jika Anda memilih antara HODL dan FBTC, Anda kemungkinan mempertimbangkan rasio biaya HODL yang sedikit lebih rendah dibandingkan dengan aset yang dikelola FBTC yang jauh lebih besar. Jika Anda ingin memaksimalkan total imbal hasil Anda, biaya HODL yang lebih rendah mungkin menjadi faktor penentu bagi Anda. Selain itu, VanEck telah membebaskan biaya untuk $2.5 miliar pertama dari aset trust hingga 31 Juli, sehingga ada potensi penghematan jangka pendek yang lebih besar.

Anda perlu bersiap menghadapi volatilitas yang signifikan, seperti yang ditunjukkan oleh aktivitas terkini dana-dana ini, dan jaga posisi Anda pada alokasi spekulatif yang lebih kecil dalam portofolio yang terdiversifikasi.