Saat ini tiga indeks utama AS terus-menerus mencapai rekor tertinggi baru, karakteristik struktural pasar menunjukkan perbedaan yang mencolok, sektor teknologi dipimpin oleh semikonduktor dan chip penyimpanan yang kuat, ditambah dengan penurunan risiko geopolitik dan laporan keuangan perusahaan yang melebihi ekspektasi, sehingga preferensi risiko pasar secara keseluruhan terus meningkat. Dana global terkonsentrasi pada aset teknologi inti di pasar saham AS, mendorong kekuatan bersama pasar teknologi di Eropa dan Hong Kong, saham konsep China juga mengalami kenaikan pengimbangan, dari sisi aset kelas utama harga minyak turun, emas rebound, dan logika alokasi pasar mengalami pergeseran.

Dalam jangka pendek, ritme fluktuasi di posisi tinggi pasar AS semakin intensif, meskipun dukungan fundamental utama masih ada, namun risiko pasar sudah mulai muncul. Saat ini, valuasi pasar berada di posisi tinggi, tingkat perdagangan meningkat secara signifikan, ditambah ketidakpastian arah kebijakan Federal Reserve, setelah indeks terus naik, kebutuhan koreksi teknis meningkat, sulit mempertahankan kenaikan satu arah, lebih banyak didominasi oleh fluktuasi naik dan turun dalam rentang tertentu.

Dalam jangka menengah, tren kenaikan pasar saham AS belum berbalik, logika dukungan inti pasar tetap kokoh. Kinerja rantai industri AI terus terealisasi, sektor daya komputasi dan chip tetap tinggi, sekaligus lingkungan likuiditas secara keseluruhan bersahabat, ditambah dana yang berkelanjutan berkumpul di perusahaan teknologi terkemuka, koreksi hanya sebagai pemulihan sementara, penurunan harga adalah peluang untuk membeli saat harga rendah, setelah koreksi indeks masih memiliki ruang untuk mencapai rekor tertinggi lagi.

Dalam hal penataan sektor, tetap berpegang pada garis utama inti teknologi, fokus utama pada semikonduktor penyimpanan, daya komputasi AI, dan jalur komunikasi optik yang sedang sangat berkembang, prioritas pada penempatan aset utama dan terkemuka; sektor tradisional hanya cocok untuk rebound jangka pendek dan bukan sebagai garis utama pasar. Dalam operasi, hindari membeli saat harga tinggi, lakukan pembelian bertahap di level support utama, sekaligus kontrol posisi dan risiko koreksi, agar sesuai dengan ritme pasar fluktuasi naik turun di pasar AS saat ini.