Pesanan New York Mengharuskan Uphold Membayar $5M untuk Produk Kripto Penipuan

Jaksa Agung New York Letitia James mengumumkan penyelesaian dengan Uphold, sebuah platform perdagangan dan dompet cryptocurrency, terkait promosi CredEarn, sebuah produk yang ditawarkan oleh Cred, LLC dan CEO-nya Daniel Schatt. Perjanjian ini mengamankan lebih dari $5 juta sebagai pengembalian kepada pengguna Uphold yang terdampak dan memberlakukan langkah-langkah kepatuhan berkelanjutan pada perusahaan tersebut.

Menurut kantor Jaksa Agung, Uphold memasarkan CredEarn di platform dan aplikasi selulernya antara Januari 2019 dan Oktober 2020 sebagai produk tabungan yang aman dan dapat diandalkan dengan pembayaran bunga tahunan yang menarik. Penyelidik menemukan bahwa Uphold tidak mengungkapkan bahwa pengembalian CredEarn dihasilkan dari pinjaman mikro kepada pemain video game berpenghasilan rendah di China—peminjam yang biasanya tidak memiliki riwayat kredit dan akses ke lembaga keuangan tradisional. Kantor tersebut juga menentukan bahwa klaim Uphold tentang “asuransi komprehensif” yang melindungi investor ritel adalah palsu dan tidak mencerminkan kondisi industri saat itu. Selain itu, Uphold beroperasi tanpa pendaftaran broker atau dealer komoditas yang diperlukan.

Pemasaran CredEarn dan produk dasarnya menjadi perhatian karena Cred mulai mengalami kerugian dari praktik pinjamannya pada Maret 2020 dan kemudian mengajukan kebangkrutan delapan bulan kemudian, meninggalkan ribuan pelanggan Uphold yang terdampak, menurut pengumuman jaksa agung.

Poin utama

Jaksa agung New York mengamankan lebih dari $5 juta sebagai pengembalian dana untuk pengguna Uphold yang terkait dengan program promosi CredEarn.

Perjanjian ini berfokus pada kegagalan Uphold untuk mengungkapkan profil risiko CredEarn dan sumber pendanaannya, serta misrepresentasi mengenai perlindungan asuransi dan kurangnya pendaftaran broker-dealer yang diperlukan.

Pengembalian CredEarn terkait dengan pinjaman mikro kepada pemain game China yang memiliki sedikit atau tidak ada riwayat kredit, menimbulkan pertanyaan tentang pinjaman lintas batas dan perlindungan konsumen dalam produk kripto.

Dana yang dipulihkan dari estate kebangkrutan Cred—di mana Cred berutang jumlah yang modest—akan dialihkan kepada investor yang dirugikan selain pembayaran pengembalian langsung.

Kasus ini menunjukkan fokus regulasi yang terus berlanjut terhadap pengungkapan informasi, lisensi, dan perlindungan konsumen di platform kripto, dengan implikasi yang lebih luas terhadap jalur penegakan hukum di sektor ini.

Rincian penyelesaian: Uphold, CredEarn, dan kerangka bantuan

Dalam perjanjian, Uphold akan mengeluarkan $5 juta langsung kepada pelanggan yang terdampak sebagai pengembalian dana. Perjanjian juga menyatakan bahwa dana yang dipulihkan dari estate kebangkrutan Cred—Cred berutang sekitar $545.189 kepada estate—akan dialokasikan kepada investor yang dirugikan, jika berlaku. Pengguna Uphold yang terdampak akan menerima pemberitahuan melalui email saat dana tersebut disetorkan ke akun mereka.

“Investor harus dapat mempercayai saran industri yang mereka terima,” kata Jaksa Agung New York Letitia James. “Kantor saya akan selalu bekerja untuk memastikan pelaku buruk bertanggung jawab atas bahaya yang mereka timbulkan terhadap keamanan keuangan pelanggan mereka.”

Implikasi regulasi untuk platform kripto dan tren penegakan hukum

Perjanjian Uphold menambah pola penegakan hukum tingkat negara bagian yang semakin meluas yang menargetkan misrepresentasi dan celah lisensi dalam penawaran produk kripto. Kasus ini memperkuat harapan bahwa platform yang menyediakan produk hasil bunga harus secara jelas mengungkapkan faktor risiko, asal-usul pengembalian, dan klaim asuransi atau jaminan yang dapat mempengaruhi keputusan konsumen. Ini juga menegaskan pentingnya pendaftaran yang tepat jika melibatkan aktivitas broker-dealer atau keuangan lainnya, sebuah poin yang sering dikutip oleh regulator dalam proses terkait.

Dalam konteks regulasi yang lebih luas, tindakan ini sejalan dengan gelombang terbaru aktivitas regulasi di AS. Misalnya, New York telah mengambil tindakan terhadap bursa utama terkait kegiatan yang tidak terdaftar atau diduga tidak sesuai, dan otoritas federal telah menyatakan yurisdiksi mereka di bidang pasar kripto terkait, kadang memicu ketegangan yurisdiksi antara regulator negara bagian dan lembaga federal seperti CFTC. Kerangka kerja yang berkembang ini berbeda dengan perkembangan EU yang sedang berlangsung di bawah Regulasi Pasar dalam Aset Kripto (MiCA), yang bertujuan menyelaraskan lisensi dan perlindungan konsumen di seluruh negara anggota, menyoroti pendekatan yang berbeda terhadap lisensi, kepatuhan, dan pengawasan lintas batas.

Dari perspektif kepatuhan, kasus Uphold memperkuat pengawasan yang terus berlangsung terhadap praktik periklanan, pengungkapan, dan klaim asuransi di platform kripto. Kasus ini juga menyoroti pengawasan terhadap kegiatan pinjaman lintas batas dan perlunya kontrol KYC/AML yang ketat saat platform menawarkan produk hasil tinggi yang didanai oleh portofolio pinjaman mikro. Bagi institusi dan bursa, keputusan ini menandakan perhatian yang meningkat terhadap status pendaftaran, kegiatan pinjaman yang diizinkan, dan komunikasi risiko yang transparan dalam pemasaran produk.

Konteks hukum dan sejarah: lisensi, klaim asuransi, dan pertimbangan lintas batas

Perjanjian ini menetapkan garis tegas di beberapa bidang. Pertama, kurangnya pendaftaran broker atau dealer komoditas Uphold menjadi faktor utama dalam tindakan penegakan hukum. Kedua, klaim bahwa CredEarn memiliki asuransi komprehensif dianggap tidak akurat, mencerminkan kenyataan industri yang lebih luas di mana perlindungan semacam itu tidak dimiliki oleh investor ritel saat itu. Ketiga, elemen lintas batas dari portofolio pinjaman Cred—pembiayaan pinjaman mikro kepada peminjam di negara lain—menyoroti kompleksitas regulasi yang muncul ketika platform kripto menawarkan produk hasil yang terkait dengan pasar pinjaman non-domestik.

Dalam konteks kebijakan yang lebih besar, kasus ini menunjukkan bagaimana otoritas negara bagian menggabungkan perlindungan konsumen dengan pertimbangan hukum sekuritas dalam produk investasi kripto. Ini juga menegaskan pentingnya agar platform menyesuaikan praktik mereka dengan kerangka lisensi yang berkembang, persyaratan kepatuhan lintas batas, dan pengungkapan yang ketat untuk melindungi investor ritel.

Seiring penegakan hukum yang semakin ketat, pelaku pasar harus memantau perkembangan kerangka regulasi di New York, tindakan serupa dari negara bagian lain, dan interaksi yang terus berlangsung antara otoritas negara bagian dan federal di AS, serta lanskap regulasi internasional yang dibentuk oleh MiCA dan standar terkait.

Perspektif penutup: Penyelesaian Uphold menunjukkan penekanan yang semakin besar pada kepatuhan lisensi dan pemasaran yang transparan dan berdasar bukti dalam penawaran kripto, sebuah tren yang kemungkinan akan mempengaruhi struktur platform, desain produk, dan langkah perlindungan investor dalam waktu dekat.

Artikel ini awalnya diterbitkan sebagai New York Orders Uphold to Pay $5M for Fraudulent Crypto Product di Crypto Breaking News – sumber terpercaya Anda untuk berita kripto, berita Bitcoin, dan pembaruan blockchain.