Bagaimana Perubahan APR Mempengaruhi Pengguna Kartu Kredit

Pemegang kartu kredit mungkin lebih sensitif terhadap perubahan suku bunga dibandingkan yang biasanya diasumsikan. Data menunjukkan bahwa, rata-rata, kenaikan 1 poin persentase pada tingkat persentase tahunan peminjam (APR) menyebabkan penurunan hampir 9% pada pengeluaran kartu kredit di bulan berikutnya.

Peneliti di Federal Reserve Boston menggambarkan penyesuaian ini sebagai respons “bermakna secara ekonomi.” Secara praktis, kenaikan 1 poin persentase pada APR setara dengan pengeluaran kartu bulanan yang berkurang sekitar $74.

Efek dalam Situasi yang Berbeda

Namun, efek ini tidak seragam. Dampak perubahan suku bunga bergantung pada apakah pemegang kartu membawa saldo, serta skor kredit mereka. Di antara akun yang membawa saldo, kenaikan 1 poin persentase pada APR mengurangi pengeluaran sekitar 15% pada bulan berikutnya—hampir dua kali lipat efek rata-rata secara keseluruhan. Sebaliknya, pengeluaran pemegang kartu yang melunasi saldo mereka sepenuhnya setiap bulan menunjukkan sedikit sensitivitas terhadap perubahan suku bunga.

Meski demikian, respons individu dapat bervariasi dan bisa berubah dari bulan ke bulan.

“Kami bertanya-tanya seberapa strategis sebenarnya revolver itu,” kata Brian Riley, Direktur Kredit di Javelin Strategy & Research. “The Fed menunjukkan adanya keterkaitan antara kenaikan suku bunga dan penurunan pengeluaran, tetapi itu menyederhanakan secara berlebihan apa yang benar-benar terjadi. Jika konsumen lebih strategis, kemungkinan besar kami tidak akan memiliki utang bergulir lebih dari $1 triliun pada 20.97%. Dalam banyak kasus, mobil mogok, anak perlu perawatan medis, atau anggaran rumah tangga menjadi tidak sesuai. Itulah pendorong utama utang bergulir.”

Skor Kredit dan Faktor Lain

Para peneliti juga menemukan variasi serupa berdasarkan skor kredit. Peminjam dengan skor kredit lebih rendah menurunkan pengeluaran mereka sekitar 18% ketika APR naik 1 poin persentase, sementara pengeluaran di kalangan peminjam dengan skor kredit lebih tinggi berubah sangat sedikit.

Sebaliknya, konsumen dengan skor kredit lebih tinggi cenderung menyesuaikan dengan melunasi utang, sehingga menurunkan saldo terutang mereka sekitar 7%. Adapun konsumen dengan skor kredit lebih rendah terutama merespons suku bunga yang lebih tinggi dengan mengurangi pengeluaran.

Faktor tambahan juga dapat memengaruhi cara konsumen merespons perubahan suku bunga, dan ini masih menjadi area untuk penelitian lebih lanjut.

“Akan menarik untuk memahami hubungan antara pengeluaran dan suku bunga, dipisahkan berdasarkan pemanfaatan limit kredit,” kata Riley. “Apakah beberapa segmen terblokir untuk berbelanja karena mereka sudah mencapai batas maksimal limit?”

0

                    BAGI

0

                TAYANGAN
            

            

            

                Bagikan di FacebookBagikan di TwitterBagikan di LinkedIn

Tag: APRBoston FedCreditCredit Card BalanceCredit Scores