Perusahaan Apple dilaporkan membeli chip DRAM seluler dengan harga tinggi, ETF desain chip inovatif Tianhong(589070) pada hari perdagangan sebelumnya mendapatkan aliran dana bersih lebih dari 6,7 juta yuan

3 April, tiga indeks utama turun bersama, sedangkan sektor chip justru naik berlawanan arah. Indeks tema perancangan chip papan sains dan teknologi Shanghai (950162.SH) naik 0,46%; di antara saham penyusun indeks tersebut, Sittwe naik lebih dari 7%, Xindong Lian ke naik lebih dari 5%, dan Fudan Microeletronics naik lebih dari 4%.

Untuk ETF terkait, menurut terminal keuangan Wind, hingga penutupan hari yang sama, ETF Tianhong untuk ETF Perancangan Chip Sains dan Teknologi (589070) memiliki nilai transaksi lebih dari 43 juta yuan, dengan tingkat perputaran lebih dari 7%. Dari sisi arus dana, pada 3 April, ETF tersebut menerima arus dana bersih masuk lebih dari 6,7 juta yuan.

ETF Perancangan Chip Sains dan Teknologi Tianhong (589070) melacak indeks tema perancangan chip papan sains dan teknologi Shanghai. Indeks tersebut mencakup seluruh tahap rantai industri seperti perancangan, manufaktur, pengujian/packing (封测), dan peralatan, serta mencerminkan tren perkembangan keseluruhan industri semikonduktor. Berdasarkan klasifikasi industri menurut Shenwan, industri perancangan chip digital dan perancangan chip analog menjadi dua industri dengan bobot terbesar, dengan gabungan porsi lebih dari 94%.

Dari sisi kabar, menurut Caixin News, berdasarkan keterangan dari sumber dalam negeri Korea, Apple sedang mengakuisisi dengan harga sangat tinggi semua chip mobile DRAM yang tersedia di pasaran, bahkan rela mengorbankan sebagian keuntungan operasional. Dengan cara ini, Apple dapat mencegah pesaing memperoleh chip memori yang cukup. Dugaan ini hampir sama dengan pemikiran analis terkenal Guo Mingqi pada bulan Januari tahun ini. Saat itu, Guo Mingqi juga pernah berpendapat bahwa kenaikan harga memori akan memengaruhi margin laba kotor Apple, tetapi menyerap biaya akan membantu Apple merebut pangsa pasar yang lebih besar, dan Apple dapat menutup kerugian melalui layanan.

Guanfa Securities menyatakan bahwa seiring iterasi arsitektur GPU, kapasitas penyimpanan DRAM per satu GPU dan kebutuhan kapasitas produksi meningkat secara signifikan. Dari sisi permintaan, ritme penerapan server AI dipercepat, dan diperkirakan pada 2026 pertumbuhan kecepatan permintaan DRAM akan mencapai 26%. Namun, karena pelepasan kapasitas produksi baru tertinggal, ketegangan antara penawaran dan permintaan kemungkinan akan berlanjut hingga 2027 dan seterusnya.