Baru saja kembali mempelajari filosofi investasi Warren Buffett, dan jujur saja, ada sesuatu yang indah dalam kesederhanaan pendekatan portofolio 2-Fund-nya yang seharusnya lebih banyak orang perhatikan.

Jadi inilah inti ide: Buffett pada dasarnya menyarankan orang untuk berhenti terlalu memikirkan strategi pensiun mereka. Nasihatnya? Bagilah uang Anda 90% ke dalam dana indeks S&P 500 berbiaya rendah dan simpan 10% dalam obligasi Treasury jangka pendek. Itu saja. Tidak ada derivatif kompleks, tidak ada perdagangan terus-menerus, tidak mencoba mengalahkan pasar. Beberapa investor bahkan menyebutnya sebagai portofolio malas, tetapi itu tidak adil—lebih kepada menjadi cerdas dengan waktu Anda.

Yang saya temukan menarik adalah bahwa strategi portofolio 2-Fund ini sebenarnya berasal dari prinsip-prinsip yang dirumuskan oleh John Bogle, pendiri Vanguard, yang pada dasarnya mempelopori gerakan investasi indeks berbiaya rendah. Bogle dulu berkata bahwa berinvestasi tidak serumit yang orang bayangkan. Anda hanya perlu melakukan beberapa hal dengan benar dan menghindari kesalahan besar. Buffett jelas setuju dengan filosofi itu.

Logika di balik alokasi ini juga cukup solid. Bagian S&P 500 memberi Anda eksposur ke 500 perusahaan terbesar di AS dari berbagai sektor—jadi Anda mendapatkan potensi pertumbuhan nyata. Obligasi Treasury berfungsi seperti peredam kejut, menjaga stabilitas saat pasar berantakan dan mengurangi fluktuasi portofolio Anda.

Sekarang, orang memang mengkritik portofolio 2-Fund karena terlalu berat di AS dan melewatkan saham internasional atau investasi properti. Itu poin yang adil. Tapi inilah yang sebenarnya ditunjukkan angka-angka: sebuah studi backtest menemukan bahwa strategi ini hanya gagal sekitar 2,3% selama jendela pensiun 30 tahun dengan aturan penarikan 4% standar. Itu cukup solid. Obligasi Treasury menjaga volatilitas tetap rendah tanpa mengorbankan pengembalian jangka panjang terlalu banyak.

Jika Anda ingin benar-benar menerapkan strategi portofolio 2-Fund Warren Buffett, caranya cukup sederhana. Vanguard, BlackRock, Schwab, dan Fidelity semuanya menawarkan dana yang Anda perlukan. Anda bisa memilih sesuatu seperti VOO untuk bagian ekuitas dan VGSH untuk bagian obligasi Treasury—keduanya berbiaya rendah dan tersedia secara luas.

Keindahan pendekatan ini adalah sangat sederhana untuk dilaksanakan, biayanya minimal, dan Anda pada dasarnya menangkap sebagian besar pengembalian dari S&P 500 dengan sedikit pengurangan volatilitas. Jika Anda menginginkan diversifikasi lebih, meningkatkan ke kombinasi 60% saham dan 40% obligasi juga bisa dilakukan. Tapi jujur saja, untuk orang yang hanya menginginkan strategi set-it-and-forget-it yang benar-benar berhasil, portofolio 2-Fund layak dipertimbangkan serius.