Baru saja menangkap sesuatu yang layak diperhatikan dengan Robinhood. Sahamnya turun hampir 50% dari puncaknya di Oktober, dan jujur saja, ini mulai terlihat seperti saham yang benar-benar bagus untuk dibeli baik oleh trader maupun investor jangka panjang menjelang musim pendapatan yang bisa menjadi titik balik.

Ini yang menarik. Kebanyakan orang masih menganggap HOOD sebagai aplikasi saham meme dari era pandemi, tetapi perusahaan ini telah berkembang jauh melampaui narasi itu. Sekarang mereka adalah anggota S&P 500 yang sebenarnya bersaing langsung dengan pemain mapan seperti Fidelity. Transformasinya nyata—mereka bukan lagi sekadar platform trading.

Izinkan saya jelaskan mengapa ini penting. HOOD sekarang memiliki 11 lini bisnis terpisah, masing-masing menghasilkan sekitar $100 juta atau lebih per tahun. Kita berbicara tentang rekening pensiun, trading kripto, futures, opsi, platform desktop untuk trader aktif, manajemen kekayaan, pasar prediksi—seluruh ekosistemnya. Basis pelanggan Gold Berbayar mereka melonjak 77% dari tahun ke tahun menjadi 3,9 juta di Q3, dan total rekening investasi mencapai 27,9 juta, naik 2,8 juta atau 11%.

Angka-angkanya benar-benar menarik. Pendapatan per pengguna melonjak 82% menjadi $191 di Q3, dengan total penjualan kuartalan menggandakan YoY. EPS mereka melonjak 259% menjadi $0,61, mengalahkan perkiraan laba untuk kuartal keempat berturut-turut. Jika Anda bertanya apakah HOOD adalah saham yang bagus untuk dibeli sekarang, proyeksi pertumbuhan saja sudah menunjukkan ya—mereka meramalkan pertumbuhan EPS sebesar 85% di 2025 dan lagi 23% di 2026.

Dari sudut pandang teknikal, HOOD diperdagangkan sekitar $75 per saham dengan target harga rata-rata menunjukkan potensi kenaikan 86%. Saham ini mencapai level RSI paling oversold dalam sejarah dan menguji dukungan di level breakout IPO 2021. Harganya turun 60% dari puncaknya di hanya 35,7X laba masa depan, dan rasio PEG-nya berada di 1,3—cukup sejalan dengan sektor teknologi secara umum.

Ya, saham ini perlu menenangkan diri setelah kenaikan 650% dalam dua tahun. Tapi penurunan ini menciptakan apa yang tampak seperti titik masuk yang solid bagi siapa saja yang serius mempertimbangkan apakah hood adalah saham yang bagus untuk dibeli sebelum laporan pendapatan berikutnya. Fundamental bisnisnya belum berubah—kalau bisa dibilang, malah semakin kuat. Beberapa trader sudah mulai menguji posisi, menunggu reaksi Wall Street terhadap hasil kuartal berikutnya dan panduannya. Patut dipantau terus.