Je découvre que beaucoup de gens perdent de l'argent en bourse, la raison fondamentale étant une compréhension insuffisante du taux de rotation des actions. Récemment, j'ai aussi vu des personnes piégées à des niveaux élevés, en réalité, tant que l'on sait comment interpréter le taux de rotation, on peut éviter la majorité des pièges.

Commençons par le plus simple : le taux de rotation est simplement la fréquence des transactions d'une action, reflétant à quel point cette action est active. Un faible taux de rotation signifie que personne ne s'y intéresse, un taux élevé indique que le marché est en pleine bataille. Mais il y a un piège : un taux de rotation élevé n'est pas forcément une bonne chose.

D'après mon expérience, un volume en fond de tendance associé à un taux de rotation élevé est un vrai signal d'entrée. Pourquoi ? Parce que cela indique que de nouveaux fonds entrent pour accumuler, avec un potentiel de hausse futur relativement important. À l'inverse, si le prix a déjà beaucoup monté et que soudain le taux de rotation explose, il y a de fortes chances que les gros investisseurs soient en train de distribuer, et il ne faut surtout pas acheter à ce moment-là.

Passons à des chiffres concrets. Un taux de rotation inférieur à 3 % indique qu'il n'y a pas de fonds puissants en jeu, ce genre d'action comporte peu de risques mais est aussi très ennuyeux. Entre 3 % et 7 %, cela montre que l'on commence à s'intéresser à l'action. Entre 7 % et 10 %, c'est souvent le signe de titres forts, très actifs. Plus de 15 % de rotation quotidienne, si le prix peut encore évoluer dans une zone de transaction dense, cela peut être une caractéristique d'une action ultra-forte, avec une chance qu'elle devienne un cheval noir à l'avenir.

Mais je tiens à souligner une chose : ne pas suivre aveuglément une hausse du taux de rotation. J'ai vu trop de personnes se précipiter dès que le taux monte en flèche, pour se faire piéger à un niveau élevé. L'essentiel est de combiner cela avec la position du prix. Un taux élevé en bas de tendance est un signal d'entrée de nouveaux fonds, alors qu'en haut de tendance, c'est un signal de distribution, ce sont deux choses différentes.

Il y a aussi une technique que j'utilise souvent : observer la variation du taux de rotation sur plusieurs jours consécutifs. Si une action reste longtemps à un niveau bas, mais que son taux de rotation reste très faible (moins de 2 % sur une semaine), cela indique souvent que les forces acheteuses et vendeuses attendent, que la force vendeuse est presque épuisée, et que le prix est en zone de fond. Lorsqu'une cassure en volume se produit à ce moment-là, la tendance suivante a de fortes chances de démarrer.

Pour juger l'action des gros investisseurs, je regarde principalement trois aspects. Premièrement, une action dont le taux de rotation reste élevé, avec une hausse du prix et du volume, indique que les gros investisseurs sont déjà fortement engagés, et que la pression de vente future sera plus faible. Deuxièmement, après une forte hausse, si le taux de rotation chute soudainement, cela signifie généralement que les capitaux sont verrouillés, que les gros investisseurs travaillent à long terme. Troisièmement, une augmentation soudaine du taux de rotation sans beaucoup de volatilité du prix indique une rotation planifiée, qui a une certaine valeur d'étude.

Mon principe de trading est simple : je prête attention aux actions en volume en hausse en bas de tendance, et je n'interviens jamais dans celles en volume en baisse en haut de tendance. Si j'aime une action, j'attends qu'elle se stabilise avant d'entrer par la droite, je préfère être prudent plutôt que de lutter contre la tendance.

Enfin, un rappel : si le taux de rotation dépasse 30 %, il faut faire attention. Entre 30 % et 40 %, ce sont généralement des actions à fort potentiel thématique, mais les gros investisseurs pourraient commencer à distribuer. Au-delà de 40-50 %, ces actions comportent un risque très élevé, la plupart des gens ne peuvent pas les tenir. J'ai vu des taux de rotation atteindre 70-80 %, ce qui sort du cadre normal, sauf en cas de nouvelles très positives inattendues en bas de tendance, sinon il vaut mieux éviter de prendre des coups de couteau.

En résumé, apprendre à lire le taux de rotation des actions revient à maîtriser la clé pour repérer les mouvements des gros investisseurs. Mais rappelez-vous, le taux de rotation n'est qu'une référence, il faut aussi combiner cela avec la position du prix, l'environnement général du marché, et les fondamentaux pour vraiment faire des choix éclairés et éviter les pièges.