Il se passe quelque chose d'intéressant sur le marché en ce moment. Tu sais comment les membres du Congrès échangent des actions tout le temps, et il y a toujours eu ce débat pour savoir s'ils devraient même être autorisés à le faire ? Eh bien, quelqu'un a décidé de transformer cela en une véritable opportunité d'investissement. Il existe maintenant deux ETF qui suivent littéralement les transactions boursières du Congrès - l'un suivant les politiciens démocrates et l'autre les républicains. Honnêtement, quand j'ai entendu parler de ça pour la première fois, j'ai dû vérifier si ce n'était pas une blague.

Les deux fonds ont été lancés début 2023. Celui des démocrates s'appelle l'ETF Subversif des Baleines Inhabituelles (ticker NANC, nommé d'après Nancy Pelosi ), et la version républicaine est l'ETF Subversif des Baleines Inhabituelles (ticker KRUZ ). Ils facturent tous deux 0,74 % par an, ce qui est assez standard pour des fonds gérés activement. Le concept est simple : ils achètent et vendent des actions en fonction de ce que les membres du Congrès achètent et vendent, en utilisant les registres de divulgation publique.

Mais c'est là que ça devient intéressant. Ces deux fonds ont très bien performé de manière très différente. En regardant les chiffres de fin 2024, l'ETF démocrate avait augmenté de 26,83 % pour l'année, tandis que celui républicain était à 14,45 %. La performance depuis le début de l'année montrait un écart encore plus grand - 13,52 % contre 12,73 %. Pour comparer, le S&P 500 faisait environ 11,44 % depuis le début de l'année. Donc, le fonds démocrate avait clairement l'avantage, du moins sur cette période.

Qu'est-ce qui explique cet écart de performance ? L'ETF démocrate est fortement concentré sur la grande technologie - Nvidia, Microsoft, Amazon, Alphabet, Apple. Ce sont les actions qui ont cartonné récemment. L'ETF républicain est plus diversifié sectoriellement - on y trouve JPMorgan Chase, Chevron, AT&T, Intel, avec quelques holdings technologiques aussi. C'est une composition de portefeuille totalement différente, ce qui explique pourquoi ils suivent des trajectoires si divergentes.

Voici mon avis : même si c'est vraiment amusant de voir ce que les politiciens achètent et de potentiellement suivre les transactions boursières du Congrès en temps réel, je ne suis pas sûr que ce soient vraiment de bons investissements. Oui, les membres du Congrès ont probablement un avantage informationnel sur la réglementation et la législation, mais cela ne fait pas d'eux automatiquement de grands sélectionneurs d'actions. Je préférerais m'en tenir à quelque chose comme un fonds indiciel S&P 500 classique qui a fait ses preuves sur des décennies. Ces ETF existent depuis seulement quelques années, ce qui, honnêtement, n'est pas assez long pour juger si la stratégie fonctionne à long terme ou si la récente surperformance n'était qu'une question de chance.

De plus, la rotation dans ces fonds est assez élevée - surtout celui des démocrates à 62 % - ce qui signifie plus de coûts de transaction qui rongent les rendements. Si le concept t'intéresse, bien sûr, jette un œil. Mais pour la plupart des investisseurs, un fonds indiciel diversifié et ennuyeux est probablement la meilleure option. Le bilan n'est tout simplement pas encore suffisant pour justifier de parier sur les décisions d'investissement des politiciens.