Je remarque quelque chose d'intéressant dans le domaine des investissements en IA quantique ces derniers temps. Alors que tout le monde se concentre sur les actions purement axées sur l'IA, une entreprise se positionne discrètement à l'intersection de deux tendances majeures qui pourraient définir la prochaine décennie.

Alphabet fait quelque chose que la plupart des investisseurs négligent. Ils ne se contentent pas de miser sur l'IA via leur modèle Gemini — l’un des LLMs les plus utilisés au monde — mais ils construisent également leur propre infrastructure de calcul quantique. La combinaison est en réalité assez convaincante si l’on pense à l’évolution de la puissance de calcul.

Laissez-moi vous expliquer pourquoi cela importe. Tout d’abord, Google Search ne disparaît pas comme certains le prédisaient. Au deuxième trimestre, ils ont quand même enregistré une croissance de 12 % en glissement annuel, en partie parce qu’ils ont intelligemment intégré Gemini dans les résultats de recherche avec des aperçus IA. Cela leur fournit d’énormes données d’entraînement pour leur modèle. Gemini se classe régulièrement parmi les modèles d’IA générative les plus performants, ce qui constitue un véritable avantage concurrentiel.

Mais voici où cela devient intéressant. En décembre, Alphabet a annoncé que leur puce quantique Willow avait effectué un calcul qu’il faudrait à un ordinateur traditionnel 10 septillions d’années pour réaliser. C’est une référence contrôlée, mais cela prouve qu’ils font de vrais progrès. La stratégie géniale, cependant, réside dans la raison pour laquelle ils construisent leur propre infrastructure quantique.

Actuellement, Alphabet achète des GPU chez Nvidia et des accélérateurs IA sur mesure chez Broadcom. Ce sont des intermédiaires qui grèvent leurs marges. S’ils peuvent développer leurs capacités de calcul quantique en interne, ils éliminent l’intermédiaire, augmentent leur rentabilité et intègrent directement la puissance quantique dans leur infrastructure IA. De plus, ils pourraient monétiser le calcul quantique via leurs offres cloud.

Vous avez donc une entreprise disposant de ressources quasi illimitées, poursuivant des investissements en IA quantique sur deux fronts simultanément. Elle possède le flux de trésorerie, les talents et un historique solide dans l’IA. La plupart des acteurs du calcul quantique sont des startups spéculatives. Alphabet est un géant technologique établi, avec une décennie d’avance pour faire fonctionner tout cela.

La convergence entre IA et quantique est inévitable. La question est de savoir quelles entreprises réussiront réellement à l’exécuter. Je préfère soutenir une entreprise qui domine déjà l’IA et dispose des ressources pour percer dans le quantique, plutôt que de parier sur une startup purement quantique qui pourrait ne jamais y parvenir.