Récemment, je réfléchissais à une question : quelle est la direction la plus prometteuse pour investir à notre époque ? Ma réponse est l'IA, et j'ai remarqué que trois actions en particulier méritent une attention particulière.

Commençons par Meta. L'investissement de cette entreprise dans l'IA est vraiment impressionnant, avec des dépenses en capital qui ont dépassé 10 milliards de dollars l'année dernière. Pourquoi une telle agressivité ? Parce qu'ils ont vu le potentiel énorme de l'IA pour le secteur de la publicité. Leur agent IA peut optimiser automatiquement la diffusion des annonces sur Facebook et Instagram, ce qui signifie quoi ? Les petites entreprises peuvent plus facilement faire de la publicité, et les coûts marketing diminuent en réalité. Résultat : les revenus publicitaires ont augmenté de 21 % au cours des neuf premiers mois de l'année dernière. Sur le long terme, l'IA générative peut aussi aider les créateurs à produire un contenu de meilleure qualité, renforçant ainsi la fidélité des utilisateurs. Bien que des dépenses en capital massives puissent à court terme réduire la rentabilité, le potentiel de croissance à long terme de Meta est très clair. La valorisation actuelle est d'environ 23 fois le ratio cours/bénéfice à terme, ce qui, pour une des meilleures actions dans le domaine de l'IA, n'est pas encore cher.

L'histoire de Salesforce est encore plus intéressante. Leur produit Agentforce est en train de changer la donne dans le logiciel d'entreprise. Qu'est-ce que c'est ? Une plateforme pour développer des agents IA afin d'automatiser les processus métier. L'année dernière, le revenu récurrent annuel de ce produit a augmenté de 330 %, bien que la base soit encore petite, la croissance est vraiment folle. Plus important encore, les clients utilisant Agentforce dépensent entre 200 % et 300 % de plus sur Salesforce. La direction a déjà observé plusieurs cas où les dépenses des clients ont doublé. Qu'est-ce que cela signifie ? Salesforce peut non seulement augmenter la valeur de ses clients actuels, mais aussi ouvrir une toute nouvelle source de revenus. Ils prévoient qu'en 2030, leur chiffre d'affaires atteindra 60 milliards de dollars, avec une marge opérationnelle d'environ 40 %, ce qui, par rapport aux 41 milliards et 34 % de marge actuels, laisse beaucoup de place à la croissance. La valorisation actuelle est de seulement 19 fois le ratio cours/bénéfice à terme, ce qui constitue une excellente opportunité d'entrée pour une des meilleures actions dans le domaine de l'IA.

Enfin, TSMC. Franchement, cette entreprise est le plus grand bénéficiaire de la demande explosive pour les puces IA. Leur procédé de fabrication est en tête mondiale, aucune autre entreprise de sous-traitance ne peut suivre la demande pour les GPU haut de gamme et les accélérateurs IA. L'année dernière, leur chiffre d'affaires a augmenté de 35,9 %, avec une marge brute de 59,9 %, et leur part de marché atteint 72 %. Plus impressionnant encore, ils ont commencé cette année à augmenter les prix des puces de procédé avancé, avec une planification de hausse continue jusqu'en 2029. Ces puces haut de gamme représentent environ 75 % de leurs revenus. En termes de dépenses en capital, ils prévoient d'investir entre 52 et 56 milliards de dollars cette année, soit une hausse de 31 % par rapport aux 40,9 milliards de l'année dernière. Qu'est-ce que cela indique ? Leur confiance dans un taux de croissance composé de 25 % sur cinq ans. TSMC est généralement très prudent, évitant de dépenser à tort, et ces investissements massifs montrent qu'ils voient une demande réelle. La valorisation actuelle à 23 fois le ratio cours/bénéfice à terme reste attrayante pour une des meilleures actions dans le domaine de l'IA.

Honnêtement, ces trois entreprises ont toutes trouvé leur place dans la vague de l'IA. Meta dans la couche applicative, Salesforce dans la couche entreprise, TSMC dans l'infrastructure, formant une chaîne complète de l'industrie de l'IA. Si vous vous demandez quels sont les meilleures actions IA à acheter, ces trois axes méritent une étude approfondie. Récemment, je surveille aussi ces actifs sur Gate, si cela vous intéresse, n'hésitez pas à aller voir par vous-même.