Je viens de remarquer quelque chose qui fait beaucoup parler dans les communautés crypto et finance traditionnelle : Berkshire Hathaway de Warren Buffett a discrètement liquidé toutes ses positions dans les ETF S&P 500 cette année. On parle de VOO de Vanguard et de SPY – les fonds que Buffett recommande depuis des décennies aux investisseurs particuliers pour acheter et conserver. Alors, qu’est-ce qui se passe ici ?

Évidemment, cela a pris beaucoup de gens au dépourvu. Si l’oracle de Omaha se désengage du S&P 500, ne devrions-nous pas tous nous inquiéter ? Voici cependant ce qu’il faut comprendre – et je pense que c’est important – les mouvements du portefeuille personnel de Buffett ne signifient pas nécessairement que ses conseils à long terme pour les investisseurs réguliers ont changé.

Laissez-moi expliquer. Berkshire Hathaway dispose d’équipes entières d’analystes qui effectuent des recherches approfondies sur des entreprises individuelles, évaluent les risques, analysent le potentiel de croissance. Ils disposent de ressources que la plupart d’entre nous ne pourront jamais avoir. Lorsqu’un mouvement comme celui-ci est effectué par Buffett, il est basé sur des circonstances spécifiques et la situation financière unique de Berkshire – pas nécessairement un signal plus large sur le marché.

Mais pour la personne moyenne ? La stratégie ETF S&P 500 reste très pertinente. Voici pourquoi je le vois ainsi : vous bénéficiez d’une diversification instantanée, d’une exposition aux grandes entreprises, de frais ultra-bas (VOO ne facture que 0,03%), et d’un historique éprouvé. Depuis septembre 2010, VOO affiche en moyenne un rendement annuel de 12,7 %. Ce n’est pas spectaculaire, mais c’est solide et constant.

L’indice est cher en ce moment, oui. Tout le monde parle des valorisations. Mais cher ne veut pas dire cassé. En réalité, c’est un environnement parfait pour pratiquer la stratégie du dollar-cost averaging – investir la même somme régulièrement, peu importe les conditions du marché. Vous ne chronométrez pas le marché ; vous laissez le temps travailler pour vous.

Personnellement, je ne change pas mon approche. Je prévois de continuer à ajouter à ma position VOO, peu importe les conditions du marché. Mon horizon est mesuré en décennies, pas en trimestres. Oui, il y aura des corrections et des périodes difficiles. C’est simplement comme ça que fonctionnent les marchés. Mais la tendance générale du S&P 500 est historiquement à la hausse, et je mise sur cette tendance à long terme.

Voici mon avis : ne prenez pas le retrait de Buffett des ETF comme un signe d’alerte pour les investisseurs réguliers. C’est plutôt une situation du genre « faites ce que je dis, pas ce que je fais ». Les investisseurs ont des objectifs, tolérances au risque et ressources différents. Ce qui fonctionne pour une entreprise valant un trillion de dollars ne s’applique pas forcément à votre stratégie d’investissement personnelle.

Si vous avez du temps de votre côté et que vous pouvez supporter la volatilité, le S&P 500 reste l’un des chemins les plus simples pour accumuler de la richesse. Buffett le dit depuis des décennies, et je ne pense pas que ce conseil soit périmé simplement parce que son équipe de trading a pris une autre décision.