Las pruebas de colapso de Knaken ponen a prueba la supervisión del cripto holandés bajo MiCA

• El Tribunal de Distrito de Rotterdam dictaminó que Knaken ya no podía cumplir sus obligaciones con los clientes.
• Los fiscales holandeses intervinieron en el interés público después de que la plataforma bloqueó el acceso de los usuarios.
• La quiebra llega cuando los requisitos de licenciamiento de MiCA están reconfigurando el mercado cripto europeo.
• Una investigación criminal paralela examina posibles irregularidades financieras.

El tribunal detecta un faltante de activos de varios millones de euros **El Tribunal de Distrito de Rotterdam declaró en quiebra a Knaken Cryptohandel **B.V. y a su fundación de pagos afiliada, Stichting Knaken Payments, el 16 de julio, concluyendo que la empresa afrontaba un déficit sustancial entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. De acuerdo con el fallo, aproximadamente 7 millones de euros (8 millones de dólares) en fondos de clientes y activos digitales no pueden contabilizarse. El tribunal señaló que los usuarios no fueron informados del déficit antes de que la plataforma suspendiera sus servicios. La quiebra pone el control de los activos restantes de Knaken, los registros y la administración financiera en manos de un administrador concursal independiente designado por el tribunal, que se encargará de verificar los créditos de los acreedores y supervisar el proceso de liquidación. El fiscal público dio un paso inusual al solicitar la quiebra A diferencia de la mayoría de los casos de insolvencia, la solicitud de quiebra fue presentada por la Fiscalía Pública neerlandesa (Openbaar Ministerie) en lugar de por los acreedores o por la propia empresa. Los fiscales sostuvieron que era necesaria la intervención pública después de que Knaken cerrara su plataforma de trading, su sitio web y sus aplicaciones móviles, dejando a los clientes sin acceso a la información de las cuentas necesaria para proteger sus intereses legales. El tribunal también criticó a la empresa por desincentivar a los usuarios a emprender acciones legales mientras permanecía inaccesible el acceso a las cuentas de clientes. El fiscal citó varios factores detrás de la intervención:

• Alrededor de 30.000 clientes perdieron el acceso a la plataforma.
• Los usuarios no podían verificar los saldos de las cuentas ni el historial de transacciones.
• Los clientes no contaban con información suficiente para iniciar por sí mismos procedimientos de insolvencia.
• El tribunal determinó que se requería un administrador independiente para garantizar un acuerdo ordenado.

MiCA expone problemas más profundos Knaken dejó de operar a principios de junio después de no lograr obtener autorización bajo el marco europeo de Criptoactivos (MiCA). Con las nuevas reglas, los proveedores de servicios cripto que operen en los Países Bajos deben recibir la aprobación de la Autoridad Neerlandesa para los Mercados Financieros (AFM). Sin una licencia, Knaken detuvo el trading, lo que finalmente evidenció la brecha entre las obligaciones con los clientes y los activos disponibles. La empresa argumentó que los activos ya congelados por las autoridades, junto con sus arreglos de custodia, le permitirían gestionar los reembolsos de forma independiente. El tribunal rechazó esa propuesta y concluyó que solo un administrador concursal independiente podría salvaguardar los intereses de los acreedores. Continúa la investigación criminal Los procedimientos de quiebra se desarrollan en paralelo con una investigación criminal liderada por el Servicio de Información e Investigación Fiscal de los Países Bajos (FIOD). Los investigadores registraron las instalaciones de la empresa y confiscaron dispositivos digitales, registros comerciales y los activos corporativos restantes como parte de una indagación sobre posibles fraudes, malversación o lavado de dinero. A mediados de julio no se habían anunciado arrestos. Para los clientes, la prioridad inmediata es el proceso de reclamaciones. El administrador designado por el tribunal establecerá el procedimiento para presentar reclamaciones, pero el déficit confirmado de 7 millones de euros en activos significa que las recuperaciones probablemente dependerán del valor de los activos restantes y del resultado de la investigación en curso, por lo que el reembolso completo es incierto.