Fórmulas completas de cálculo del apalancamiento del contrato, el margen y el PnL (versión para memorizar)

I. Fórmula del margen

1. Margen en posición aislada
Margen al abrir = precio de apertura × cantidad en posición ÷ multiplicador de apalancamiento
2. Porcentaje del margen comprometido
Porcentaje de margen = margen comprometido ÷ fondos totales de la cuenta × 100%

II. Fórmulas de cálculo de ganancias y pérdidas

Long (alcista)

Pérdida/ganancia no realizada = (precio actual - precio de apertura) × cantidad en posición

Short (bajista)

Pérdida/ganancia no realizada = (precio de apertura - precio actual) × cantidad en posición

Porcentaje de ganancias y pérdidas respecto a la cuenta

Porcentaje PnL = pérdida/ganancia no realizada ÷ fondos totales de la cuenta × 100%

III. Fórmula aproximada de liquidación y “explosión” (recuerdo simple)

Fondos disponibles < 0 → dispara liquidación
Fondos disponibles = fondos totales - margen comprometido + PnL flotante

IV. Conversión del riesgo real del apalancamiento (punto clave para memorizar)

Pérdida real por volatilidad = amplitud de la oscilación del mercado × apalancamiento
Ej.: con apalancamiento de 10x, caída en sentido contrario de 2% → la cuenta pierde 20%

V. Fórmula del costo de comisiones

Pérdida total por operaciones = comisión de apertura + comisión de cierre + tasa de financiación
Si haces trading frecuente de corto plazo, las comisiones seguirán erosionando el capital

Frase clave para memorizar

El margen mira el precio y la cantidad dividido entre el apalancamiento; el PnL en long/short se calcula con la diferencia de precios;
el apalancamiento amplifica el porcentaje de subida/bajada; la oscilación en sentido contrario se multiplica el doble en la pérdida;
si los fondos disponibles se vuelven negativos, liquidación/explosión inmediata y todo a cero;
las comisiones se suman y consumen; con operaciones frecuentes el capital disminuye poco.

Reglas férreas de gestión de riesgo (junto con tus reglas de posición anteriores)

1. En operaciones diarias, apalancamiento ≤ 10x
2. El margen comprometido total de contratos no supera el 30% del total de fondos
3. La pérdida en una sola operación de contrato se controla dentro del 2% del total de fondos
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