Las Siete Hermanas de la Tecnología sufrieron una caída intradiaria esta tarde

Hay dos razones que se combinan
Una es interna: las acciones tecnológicas han subido demasiado y demasiado rápido, y las que cayeron hoy son precisamente las más populares de la etapa anterior, mientras que las que subieron eran aquellas que antes nadie atendía, como la acuicultura, las finanzas y los dividendos, que se recuperaron en todos los frentes. Esto es simplemente un cambio de cartera, fondos que salen de posiciones congestionadas, no un problema fundamental.
La otra es externa: el won surcoreano cayó hoy por debajo de los 1550, un mínimo desde 2009. Cuanto más fuerte es el dólar, mayor es la tasa de descuento para las acciones de crecimiento, y esta lógica presiona directamente las valoraciones, no es un problema de sentimiento. La cadena tecnológica de Corea del Sur cayó, las acciones tecnológicas de A-shares cayeron, Bitcoin cayó, los tres mercados por la misma razón.
Pero la señal de actividad económica no ha cambiado. Yageo anunció aumentos de precios en toda su serie de condensadores, que cubren el 50% de sus ingresos, e incluye por primera vez a los clientes directos. AMD aumentó los precios de envío de GPU por segunda vez en seis meses. El aumento de precios en la cadena upstream no contradice la caída de los precios de las acciones: uno se basa en la oferta y demanda actual, el otro en el reajuste de expectativas.
No hay que preocuparse demasiado por la caída de hoy; es una liberación normal de posiciones congestionadas.
Hay dos variables reales:
Una: si el dólar continúa fortaleciéndose, la presión será persistente.
Dos: si la conferencia de IA de mediados de julio ya ha sido descontada por adelantado, y hay que estar atentos al "Sell the News" después de la conferencia.
Mañana, el informe de empleo de EE.UU. a las 20:30, es el verdadero punto de inflexión.
DYOR, no es un consejo de inversión.