Creo que muchos traders han pasado por esta confusión: la operación en mano ganó algo de dinero, y por miedo a que las ganancias se vuelvan a perder, cierran rápidamente para asegurarla, pero el mercado continúa avanzando furiosamente, viendo cómo las ganancias que deberían ser propias se escapan. La próxima vez, aprenden la lección, deciden dejar correr las ganancias, y justo entonces el mercado les da una bofetada, y las ganancias difíciles de conseguir vuelven a desaparecer.

Este es el clásico paradoja de la que habla Buffett: "Los demás tienen miedo, yo tengo avaricia; los demás tienen avaricia, yo tengo miedo." Pero el problema es que la mayoría de nosotros no podemos distinguir claramente cuándo debemos ser codiciosos y cuándo debemos tener miedo.

He notado que muchos traders fallidos comparten algunos defectos comunes. Primero, saltar en cuanto hay una señal, salir cuando hay pérdida, y cuando ganan un poco, no pueden esperar y cierran la operación rápidamente; y si hay una pequeña pérdida, cortan la posición de inmediato. Segundo, aumentar en contra de la tendencia, estas personas suelen estar dominadas por el miedo, temen aceptar las pérdidas, y en lugar de eso, con una mentalidad de suerte, se hunden más y más. También hay quienes siguen ciegamente la corriente, comprando cuando otros compran en alza y vendiendo cuando otros venden en caída, sin un plan de trading propio. La última categoría es operar con una gran posición, apostando todo en una sola dirección, y si la decisión es equivocada, puede ser un desastre total.

Las primeras dos conductas provienen del miedo excesivo, las otras dos son el resultado de la codicia humana. Estas personas pueden ganar dinero de vez en cuando, pero eso suele ser solo suerte. A largo plazo, al final, terminarán sufriendo grandes pérdidas en el mercado.

He observado a algunos traders profesionales, y la razón por la que pueden mantenerse bien en el mercado es que tienen un sistema de trading completo. Este sistema incluye reglas claras para entrar, salir y gestionar el capital. Siguen estrictamente esas reglas, sin desviarse por la codicia momentánea ni por el miedo, manteniendo la disciplina. ¿Cuál es el beneficio de hacer esto? Es que pueden lograr una buena relación de beneficios positivos, cortando las pérdidas a tiempo y dejando correr las ganancias.

La naturaleza humana no ha evolucionado en miles de años, eso es un hecho. Pero los individuos sí pueden evolucionar. Cuando reflexionas constantemente en la práctica, y luchas contra tus debilidades humanas, puedes ir superando poco a poco el miedo y la codicia internos. Esto es lo que realmente significa la frase "los demás tienen miedo, yo tengo avaricia": no se trata de ser codicioso sin control, sino de tener juicio racional y disciplina en la ejecución.

La recomendación final es muy simple: respeta el mercado, establece tus propias reglas de trading, y mejora continuamente tu comprensión del trading dentro de un rango controlado. Solo así podrás destacarte verdaderamente entre los muchos que sufren pérdidas.