He estado observando la reciente caída de HOOD y, honestamente, cuanto más profundizo en en qué se ha convertido realmente Robinhood, más interesante se vuelve la pregunta: ¿es HOOD una buena acción para comprar ahora mismo?

La mayoría de la gente todavía piensa en ella como esa app de memes de acciones de 2020. Pero la compañía ha evolucionado por completo. Ahora están en el S&P 500, compitiendo directamente con Fidelity, y gestionan 11 líneas de negocio separadas que cada una genera más de $100 millones anualmente. Ya no es una app de trading—es una plataforma de servicios financieros legítima.

Mira los números del último trimestre. Sus suscriptores de Gold de pago aumentaron un 77% interanual hasta 3.9 millones. El total de cuentas creció en 2.8 millones hasta alcanzar 27.9 millones. Los ingresos por usuario se dispararon un 82% hasta $191. ¿Y las ganancias por acción? Subieron un 259% hasta $0.61. Han superado las estimaciones de consenso en cuatro trimestres consecutivos con una media de superación del 26%.

Las proyecciones de crecimiento también son sólidas. Están pronosticando un crecimiento del 85% en las ganancias por acción para 2025 y otro 23% en 2026, alcanzando $2.48 por acción. Se espera que los ingresos suban un 53% en 2025 y otro 22% en 2026 hasta $5.5 mil millones. Estos no son números especulativos—las estimaciones más precisas de Zacks incluso superaron el consenso.

Ahora, aquí es donde se vuelve interesante para los traders que preguntan si HOOD es una buena acción para comprar. La acción ha caído aproximadamente un 50% desde sus máximos de octubre, situándose alrededor de $75. La media de los objetivos de precio muestra un potencial alcista del 86% desde los niveles actuales. Técnicamente, está probando niveles de soporte desde su ruptura en la IPO de 2021, y el RSI está en niveles históricamente sobrevendidos.

En cuanto a valoración, se está negociando a 35.7 veces las ganancias futuras—un 60% de descuento respecto a los máximos recientes. La ratio PEG está en 1.3, lo cual está en línea con el sector tecnológico en general. Para contextualizar, HOOD ha retornado un 130% desde la IPO frente al 70% del sector tecnológico.

La caída tiene sentido. La acción se sobrecalentó y necesitaba enfriarse. Pero cuando miras la diversificación que han construido—cuentas de jubilación, trading de criptomonedas, futuros, opciones, gestión de patrimonio—¿es HOOD una buena acción para comprar en esta caída? Los fundamentos sugieren que sí, especialmente de cara a sus resultados trimestrales.

No solo están sobreviviendo a la incertidumbre del AI y las criptomonedas. De hecho, están expandiendo sus fuentes de ingreso y creciendo en usuarios a tasas de doble dígito. Algunos traders podrían querer picar aquí y ver cómo reacciona Wall Street a su próximo informe de ganancias. La relación riesgo-recompensa parece atractiva para inversores pacientes que entienden en qué se ha convertido realmente la compañía.