Acabo de estar observando el sector tecnológico y definitivamente hay algo que vale la pena prestar atención en este momento. Después de algunas semanas difíciles, estamos viendo lo que parece ser una configuración sólida para escoger las mejores acciones para comprar ahora si tienes una perspectiva a largo plazo.

Lo que pasa es que, cuando eliminas todo el ruido—temas geopolíticos, volatilidad a corto plazo, lo que sea—dos cosas realmente importan para los precios de las acciones: ganancias y tasas de interés. Y ambas parecen ser bastante favorables para la tecnología en este momento. Se espera que la Reserva Federal aún reduzca las tasas más adelante este año, y las ganancias corporativas en realidad están acelerando, no desacelerándose.

Esto fue lo que llamó mi atención. El gasto en IA no es una burbuja que se está desinflando. En realidad, está aumentando aún más. Hablamos de hyperscalers planeando invertir aproximadamente $530 mil millones en CAPEX este año, frente a $400 mil millones del año pasado. Esa es la clase de trayectoria que no se invierte de la noche a la mañana. Taiwan Semi ya elevó su guía de CAPEX para 2026 a entre $52 y $56 mil millones en enero. No son ajustes pequeños—son señales de que la construcción de infraestructura de IA se está acelerando.

He estado analizando dos acciones que parecen ser las mejores para comprar ahora en esta reciente debilidad. La primera es ServiceNow (NOW). La acción se desplomó absolutamente—cayó casi un 50% desde sus máximos de enero. Eso es brutal, pero aquí está lo importante: NOW no es una empresa de software tradicional que esté siendo disruptada por la IA. En realidad, está haciendo lo contrario. Han estado integrando IA profundamente en su plataforma y acaban de anunciar que están expandiendo su asociación con OpenAI para potenciar experiencias de IA agenticas. También están trabajando con Anthropic en la integración de Claude.

Los números son sólidos. NOW reportó un crecimiento en ventas del 21-24% en 2025, alcanzando los $13.280 millones en ingresos. Eso es más del doble de lo que hicieron en 2021. Tuvieron 244 acuerdos por más de $1 millones en valor de contrato anual nuevo el último trimestre, un aumento del 40% año tras año. Las ganancias GAAP crecieron un 22% hasta $1.67 por acción, y las ganancias ajustadas subieron un 27%. Para 2026, están proyectando un crecimiento del 20% en ingresos y un 18% en ganancias ajustadas. El CEO acaba de comprar acciones por $3 millones, diciendo que no hay mejor punto de entrada. Eso dice mucho.

La otra que estoy siguiendo es Celestica (CLS). Es más una acción de herramientas y suministros—fabrican el hardware que impulsa los centros de datos de IA. Servidores, switches de red, toda esa infraestructura. CLS ha bajado aproximadamente un 25% desde sus máximos de noviembre, lo que parece una oportunidad.

El año pasado, CLS creció un 29% en ingresos hasta $12.390 millones, más que duplicando sus ingresos desde 2021. Las ganancias ajustadas aumentaron un 56%, y las ganancias por acción GAAP crecieron más del 90%. Están proyectando un crecimiento del 37% en ingresos para 2026 y del 39% para 2027, lo que los acercaría a casi $24 mil millones en ingresos. Esa es la clase de trayectoria de crecimiento que no aparece todos los días. Además, están invirtiendo $1 mil millones en gastos de capital este año y esperan financiarlo todo con flujo de caja operativo.

Ambas parecen ser las mejores acciones para comprar ahora si piensas a largo plazo. Las caídas han sido reales, pero los fundamentos en realidad se están fortaleciendo, no debilitando. A veces, esa es la mejor oportunidad para aprovechar. Si buscas añadir exposición al tema de infraestructura de IA sin correr tras territorios sobrecomprados, esta caída parece que vale la pena tomársela en serio.