He estado investigando algunas jugadas interesantes en el sector del cannabis últimamente, y honestamente los fundamentos parecen mucho mejores de lo que sugieren los titulares. El contexto político también cambió notablemente: ambos lados están empezando a mostrar interés en la reforma del cannabis, lo que podría ser un cambio de juego para los operadores que todavía enfrentan reglas federales arcaicas.

He estado mirando algunas de las mejores acciones de marihuana bajo $10 que en realidad cuentan con un respaldo sólido de analistas y valoraciones razonables. Permíteme desglosar lo que llamó mi atención.

Primero está Organigram de Canadá. La acción subió mucho este año, más del 40%, y lo interesante es que en el último trimestre lograron ser rentables. Los ingresos alcanzaron $30 millones y superaron las expectativas en más de un millón. Más importante aún, no se están quedando de brazos cruzados; están haciendo movimientos en el mercado alemán con una inversión de $21 millones. La valoración también es atractiva, con un ratio P/S de 1.72, muy por debajo de la mediana del sector. Los analistas la califican como una compra moderada con un precio objetivo de $2.95, lo que sugiere un potencial de subida real. Sí, todavía es arriesgada y no serán rentables de forma constante por un tiempo, pero la trayectoria aquí importa.

Luego está Verano Holdings, el operador multistate con sede en Chicago. Este cayó mucho, -28% en lo que va del año-, lo que en realidad creó una oportunidad. Cotiza a solo 1.25 P/S, realmente barata en este momento. Están expandiéndose agresivamente en Florida, con casi 80 dispensarios solo en ese estado, y están empujando activamente por la legalización para uso adulto allí. La caída por los ingresos decepcionantes fue dura, pero los analistas aún ven esto alcanzando mil millones en ingresos el próximo año. El consenso es una compra fuerte con un objetivo medio de $8.50, lo que implica un potencial de subida del 160%. Esa es la situación de las mejores acciones de marihuana bajo $10 donde el mercado reaccionó exageradamente a un mal trimestre.

Cresco Labs es la tercera opción que vale la pena considerar. También con sede en Chicago, tienen métricas operativas sólidas a pesar de haber fallado en ganancias: un margen bruto ajustado del 52% es realmente impresionante para este sector. Cotizan a 0.78 P/S, casi un 70% por debajo de su promedio de 5 años. Sus dispensarios Sunnyside todavía mantienen cuota de mercado en estados clave como Illinois y Pennsylvania. La transición en la dirección ocurrió recientemente, pero el nuevo CFO trae habilidades financieras serias de grandes cadenas minoristas. Wall Street es optimista, con fuertes calificaciones de compra y un precio objetivo de $3.48, lo que sugiere un potencial de subida superior al 100%.

Obviamente, estas son jugadas volátiles y el entorno regulatorio todavía importa mucho. Pero si estás buscando las mejores acciones de marihuana bajo $10 con un consenso real de analistas detrás, estos tres tienen los fundamentos y el posicionamiento para beneficiarse cuando la política finalmente se ponga al día con la realidad del mercado. La tolerancia al riesgo debe ser alta, pero la paciencia podría dar frutos de manera significativa.

Vale la pena mantenerlas en el radar si estás siguiendo el sector. Gate tiene buena liquidez en estas si quieres posicionarte.