Acabo de notar algo interesante en el mercado en este momento. Nvidia acaba de alcanzar ese hito histórico de $5 billones, y honestamente eso me hizo pensar en qué otras acciones de mega-cap tech podrían unirse a ese club para 2030. De hecho, hay un argumento bastante sólido para al menos cuatro empresas más que podrían dar ese salto en los próximos años.

Comencemos con las obvias. Microsoft y Alphabet son básicamente candidatas para esto. Microsoft ya está en $3.7 billones, así que solo necesita un aumento del 35% para alcanzar $5 billones. Cuando miras sus números del primer trimestre del año fiscal 2025, las ganancias diluidas por acción crecieron un 13% interanual, mientras que los ingresos aumentaron un 18%. Eso es una trayectoria de crecimiento sólida. Alphabet está en una posición casi igual, valorada en alrededor de $3.4 billones y solo necesita un aumento del 45%. Su tercer trimestre mostró un crecimiento del 16% en ingresos y un aumento del 35% en ganancias por acción, así que claramente también están en el camino correcto.

Ahora, aquí es donde se pone interesante. Apple ya es la segunda compañía más grande con aproximadamente $4 billones, pero aquí está la cosa: es mucho más cara que las otras y no está entregando la misma historia de crecimiento. Las ganancias por acción solo crecieron un 13% en base ajustada y los ingresos apenas se movieron en un 8%. Además, seamos honestos, Apple medio que dejó pasar la oportunidad en IA. Sus funciones de inteligencia no han logrado realmente revolucionar el mercado en comparación con lo que están lanzando los competidores de Android. Eso podría convertirse en un problema a largo plazo. Así que sí, Apple probablemente llegará a $5 billones para 2030, pero podría tomar más tiempo de lo que la gente espera.

Luego está Amazon. Actualmente en $2.6 billones, así que necesita un salto del 93% para alcanzar ese objetivo de $5 billones. Pero aquí está lo que la mayoría pasa por alto sobre Amazon: ya no es solo una tienda de comercio electrónico. AWS es donde está la verdadera acción. Esa división de computación en la nube está arrasando con cargas de trabajo tradicionales y de IA. Acaban de reportar un crecimiento reacelerado en el tercer trimestre con aumentos del 20% en ingresos interanuales. ¿La clave? AWS genera la mayor parte de las ganancias operativas reales de Amazon. Así que esto no es solo una historia de crecimiento en ingresos, sino de crecimiento en beneficios. A medida que negocios de mayor margen como AWS y la publicidad escalen, las ganancias seguirán. Sí, Amazon está invirtiendo mucho en infraestructura de IA, pero una vez que esa capacidad esté consolidada, esos flujos de efectivo podrán empezar a regresar a los accionistas. Ese tipo de impulso debería llevarlos al umbral de $5 billones antes de que termine 2030, aunque podría tomar los cinco años completos.

La construcción de infraestructura de IA es realmente la línea conductora aquí. Las empresas posicionadas en ese espacio son las que probablemente verán los mayores movimientos. La narrativa de estas acciones de crecimiento futuro para 2030 realmente se trata de quién captura mejor esa oportunidad de IA en los próximos años.