¿Deberías olvidar Sandisk y comprar estas 2 acciones de IA mientras están baratas?

Sandisk (SNDK +1.23%) fue la mejor acción dentro del Russell 1000 Index en el primer trimestre, con su precio por acción disparándose 194%. La compañía se benefició de una escasez en el mercado de memoria NAND (flash), lo que ayudó a impulsar los precios y dio lugar a un enorme crecimiento de los ingresos y las ganancias.

Si bien el mercado de NAND se ve impulsado por el auge de la infraestructura de inteligencia artificial (AI), históricamente ha sido un negocio muy cíclico. Por eso, quizá sea una mejor jugada comprar algunas otras acciones de inteligencia artificial mientras están baratas. Veamos dos que tienen negocios mucho más duraderos y diferenciados: Nvidia (NVDA +0.93%) y Broadcom (AVGO +0.29%).

Fuente de la imagen: Getty Images.

Nvidia: el fabricante de chips de IA con un foso amplio

Mientras que la memoria flash es un negocio de productos básicos, las unidades de procesamiento de gráficos (GPUs) de Nvidia son chips lógicos complejos rodeados por el ecosistema más sólido en el sector de los semiconductores. Más de una década de código fundamental de IA se ha escrito sobre su plataforma de software propietario CUDA para optimizar el rendimiento de sus chips para cargas de trabajo de IA, en particular el entrenamiento de modelos de lenguaje grandes (LLM). Esto, a su vez, se conecta con su cartera de redes de rápido crecimiento.

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NASDAQ: NVDA

Nvidia

Cambio de hoy

(0.93%) $1.64

Precio actual

$177.39

Datos clave

Capitalización de mercado

$4.3T

Rango del día

$171.37 - $177.49

Rango 52 semanas

$86.62 - $212.19

Volumen

143M

Vol. promedio

181M

Margen bruto

71.07%

Rentabilidad por dividendo

0.02%

Nvidia ha sido la acción de crecimiento líder del mercado durante los últimos años, y los inversores pueden hacerse con acciones a una valoración excelente, ya que la acción cotiza a una relación precio/ganancias (P/E) a futuro de apenas 21 veces las estimaciones del año fiscal actual y por debajo de 16 veces según el consenso del próximo año fiscal.

Broadcom: el líder en ASIC y en redes

Aunque Broadcom no parece barata de inmediato, cotiza a 27.5 veces las estimaciones actuales de los analistas para el año fiscal en curso; sin embargo, ese múltiplo cae rápidamente a 17.5 veces dadas las explosivas tasas de crecimiento que la empresa está en posición de entregar. La compañía es líder del mercado en dos de los segmentos de más rápido crecimiento del mercado de infraestructura de IA: redes y chips de IA personalizados.

A medida que crece el tamaño de los centros de datos y se necesita que más chips trabajen en conjunto de forma unida, la vertiente de redes de los centros de datos de IA solo se vuelve más importante. Broadcom es un actor sólido en el sector, liderado por su solución Ethernet Tomahawk, de nivel líder en la industria.

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NASDAQ: AVGO

Broadcom

Cambio de hoy

(0.29%) $0.90

Precio actual

$314.39

Datos clave

Capitalización de mercado

$1.5T

Rango del día

$301.76 - $314.68

Rango 52 semanas

$138.10 - $414.61

Volumen

662K

Vol. promedio

27M

Margen bruto

64.96%

Rentabilidad por dividendo

0.79%

Al mismo tiempo, la empresa también está a la vanguardia de la tecnología ASIC (circuitos integrados de aplicación específica), donde ayuda a convertir los diseños de chips de los clientes en chips físicos que pueden fabricarse a gran escala. Broadcom adopta claramente un enfoque de plataforma que ayuda a fijar a los clientes, por lo que esto también impulsa su negocio de redes. El éxito de las Tensor Processing Units (TPUs) de Alphabet ha sido una gran ventaja para ella y también ha llevado a otros hyperscalers a recurrir a la empresa para ayudarles a desarrollar sus propios chips de IA personalizados. Los ASIC de IA son chips cableados diseñados para propósitos específicos y son especialmente adecuados para la inferencia de IA, dado su fuerte rendimiento en eficiencia energética.

Ganadores de IA a largo plazo

Si bien Sandisk se beneficia de una buena tendencia a corto plazo, tanto Nvidia como Broadcom están pensadas para el largo recorrido. Por eso, prefiero estas dos acciones de IA para el largo plazo. Cómpralas mientras sus valoraciones sean bajas.