Bilt 2.0: Todo preparado y sin destino

La tarjeta original de Bilt, patrocinada por Wells Fargo, fue un buen intento, pero la dinámica de ingresos no funcionó. No es la primera co-marca fallida en salir del ámbito de las asociaciones exitosas con aerolíneas y viajes. La oportunidad parecía prometedora—aproximadamente un tercio de los hogares estadounidenses alquilan—pero el obstáculo conocido seguía ahí: los propietarios dispuestos a ceder una parte de sus ganancias.

¿Era que Bilt necesitaba que su infraestructura de lealtad fuera el foco en lugar del modelo de tarjeta bancaria? ¿Y qué hay del pronóstico erróneo de los ingresos por intereses porque los tarjetahabientes descubrieron cómo aprovecharse del sistema? ¿O simplemente fue un mal matrimonio? El tiempo lo dirá, pero hay muchos detalles escabrosos en este artículo del WSJ.

¿Reemplazar Wells por un Small Fintech Bank?

Bilt 2.0 arranca con debilidad. Parece que Wells Fargo tenía razón—esta variación del modelo de co-marca de tarjeta de crédito que tuvo éxito podría escalar, pero pierde dinero. Ahora, en lugar de un emisor de tarjetas, en el negocio cuando Mastercard era Master Charge, y Visa era Bank Americard, una pequeña fintech busca reemplazar el modelo que un emisor líder no pudo hacer funcionar.

En lugar de que un banco líder de Wall Street liderara el impulso, el nuevo socio de Bilt es un banco fintech, llamado Column, NA. Column no es Wells Fargo (ni BoA, Chase o Citi, por lo que sea). Originalmente llamado Northern California National Bank, en 2021 se convirtió en un banco fintech. El banco tiene seguro FDIC para los depósitos y su carta de banco nacional le permite ofrecer productos de préstamo como tarjetas de crédito. Sus activos actuales (préstamos, en el lenguaje bancario) están por debajo de $1 mil millones, y sus pasivos (depósitos) son ligeramente más de la mitad de eso. En su informe más reciente para la FFIEC, Column NSA reportó $25,000 en intereses de tarjetas de crédito ganados en diciembre de 2025. En comparación con Wells Fargo, eso es un error de redondeo.

De salida con un comienzo duro

Forbes informa una amplia insatisfacción con la nueva tarjeta. Los pagos no están llegando correctamente—instead of allowing cardholders to harvest points from their shelter payments, los pagos se pierden en el ciberespacio. La función de atención al cliente es un desastre y depende de chatbots de IA muy confundidos. Las cuentas con crédito perfectamente evaluado acumulan avisos de mora, y Bilt ha sido ineficaz al proporcionar soporte de respaldo. Se informa que el patrocinador del programa, Cardless, no responde.

Conozco las tarjetas de crédito y Bilt 2.0 parece una equivocación

Después de más de cuatro décadas en tarjetas de crédito, puedo decir con confianza qué será un ganador y qué será un perdedor. Javelin incluso tiene una herramienta de reconocimiento para emisores principales, conocida como Card Bench, que reporta cambios en tasas, recompensas o términos dentro de los minutos posteriores al evento. Pero esto no desplazará muchas tarjetas en el mercado, se lo prometo.

Cuando Wells se fue, ofreció convertir las Bilt Cards en su producto Autograph, una tarjeta de recompensas, de buen límite de crédito, adecuada para uso general. No tengo una tarjeta Autograph, pero puedo decirle que nunca he tenido un problema con Wells Fargo, y si llamo al servicio de atención al cliente ahora mismo, habrá un agente en vivo al teléfono, con no más que una espera momentánea. Y todas mis transacciones de pago para pagar y cobrar pasarán, como cabría esperar con cualquier pago con Mastercard o Visa.

Momento de aprendizaje: olvídese de las co-marca no estándar, especialmente de aquellas que tienen sistemas de lealtad en competencia. Y, una buena asociación depende de una relación sólida, donde todas las partes ganen.

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