De la teoría a la práctica: La transformación inminente de los pagos comerciales

Los pagos en tiempo real aún no se han convertido en un elemento básico real del comercio minorista en EE. UU., pero el año pasado se movieron billones de dólares a través de las redes FedNow y RTP. Ambas redes recientemente aumentaron sus límites de transacción a $10 millones, ampliando de forma drástica los casos de uso para empresas.

La creciente adopción de los pagos en tiempo real remodelará de manera significativa el panorama de pagos B2B. Pero es solo una de varias fuerzas que convergen en lo que se perfila como un año decisivo para los pagos comerciales.

Como explicó Hugh Thomas, analista principal de comercio comercial y empresarial en Javelin Strategy & Research, en el informe 2026 Commercial & Enterprise Trends, la automatización impulsada por inteligencia artificial y el auge de estructuras de precios más específicas y basadas en el valor también desempeñarán un papel determinante en la próxima era de los pagos empresariales.

Un año de inflexión para la IA

Optimizar los flujos de pagos comerciales—ya sea mediante automatización o mediante subcontratación—ha sido durante mucho tiempo una prioridad para los líderes financieros. Sin embargo, pocas tecnologías ofrecen la promesa de la IA.

En los últimos años, las empresas de todos los sectores han invertido fuertemente en capacidades de IA. Este año representa una prueba crítica de resistencia: las organizaciones ahora esperan retornos medibles de esas inversiones.

Las expectativas solo se han intensificado con la aparición de la IA agentica, que tiene el potencial de acelerar aún más la automatización.

“Ahora estás viendo algo en lo que gran parte de ese trabajo se puede automatizar, donde, al iniciar una compra, podrías comenzar a aprovisionar un agente para que salga a buscar bienes o servicios que cumplan con los criterios—encontrar puntos de precio, mirar todas las piezas que deben encajar antes de que digas, ‘ahora estoy listo para accionar y hacer el pago aquí,’” dijo Thomas.

“Los datos han estado ahí durante mucho tiempo; la tecnología está llegando al punto en el que creo que este año será casi un año de inflexión en el ámbito de las cuentas por pagar, donde empezarán a verse grandes casos de estudio”, dijo. “He estado entrevistando a personas en el área de cuentas por cobrar y todas hablan de lo bien adaptada que está la IA para gestionar las interacciones con los clientes en sus portales de AR”.

En el pasado, los procesos de cuentas por cobrar requerían intervención humana constante—gestionar líneas de crédito, revisar facturas, conciliar pagos y gestionar excepciones. La IA generativa y agentica ahora puede reducir sustancialmente el tiempo dedicado a estos flujos de trabajo manuales.

Esa promesa es convincente. Sin embargo, implementar la IA de manera segura y responsable requiere una gobernanza sólida, supervisión y despliegues iterativos. Es probable que el progreso sea incremental, en lugar de instantáneo.

“No sé si veremos cambios de paradigma, pero creo que este es el año en el que habrá una necesidad percibida más ubicua de IA dentro de la combinación de pagos”, dijo Thomas. “Sigue siendo un año de aprendizaje, pero va a haber muchos casos de estudio interesantes que ocurran. Esto es algo que pasa de lo teórico a lo práctico y a lo aplicado.”

Una nueva referencia de pagos en tiempo real

Los pagos en tiempo real están mucho más arraigados culturalmente en mercados como India y Brasil que en EE. UU., pero la adopción doméstica se está acelerando.

Durante años, RTP—operado por The Clearing House—fue la única red de pagos instantáneos en EE. UU., lo que le ayudó a crecer de 60 mil millones de pagos en tiempo real en el Q2 2024 a alrededor de 481 mil millones en el Q2 2025. FedNow, lanzada hace casi tres años por la Reserva Federal, no ha desplazado a RTP; en cambio, ambos sistemas han crecido en paralelo, con FedNow facilitando aproximadamente 246 mil millones de pagos en el Q2 2025.

“Ahora estás en un terreno distinto, donde tienes un valor promedio más alto y están viendo casos de uso claros en los que se requiere la transferencia instantánea de fondos”, dijo Thomas. “El que más se menciona estos días es el pago inicial de una vivienda—pasar de una transferencia bancaria o de un cheque de caja a un pago en tiempo real, donde ambas partes pueden estar sentadas en sus terminales y observar cómo el dinero se mueve de una cuenta a la otra.”

“Es una gran forma de evitar muchos pasos frente a entregar un cheque de caja a un abogado y hacer que este confirme ante el abogado de la otra parte que los fondos están en camino”, dijo.

La velocidad introduce nuevas consideraciones de riesgo, especialmente el fraude. En los sistemas de pago tradicionales, los retrasos en la liquidación brindaban tiempo para el filtrado contra fraude y la resolución de disputas. Con la liquidación en tiempo real, esos amortiguadores en gran medida desaparecen.

Si bien los pagos instantáneos introducen desafíos únicos de gestión del riesgo, también ofrecen beneficios poderosos.

“Estos movimientos observables de fondos instantáneos serán donde verás una adopción rápida”, dijo Thomas. “Y respaldarán el caso de negocio para invertir en la gestión de estos nuevos parámetros de riesgo. A medida que los casos de uso de tiempo real se vuelvan ampliamente conocidos, se esperará que la funcionalidad esté disponible en bancos más pequeños, y se ve cómo las empresas desarrollan la funcionalidad para ofrecerla a proveedores más pequeños a escala.”

Apuntar a precio por valor

A medida que los carriles de tiempo real ganan impulso en los pagos B2B, las redes de tarjetas siguen siendo competidores formidables.

Durante años, los principales emisores de tarjetas de crédito han intentado replicar su éxito en el mercado de consumidores en los pagos comerciales. Sin embargo, traducir modelos de precios basados en minoristas al entorno B2B ha resultado ser más complejo de lo que se esperaba.

“Hay un millón de tipos diferentes de consumidores, pero no mucha diferenciación en cómo quieren pagar las cosas”, dijo Thomas. “La gente o quiere recompensas o acceso al crédito, o quiere ser lo más barata posible—y tienden a saber la mejor manera de satisfacer sus propias necesidades.”

“Como consumidor, si vas a una tienda de comestibles hoy, intenta pagar con un cheque—no son días de The Big Lebowski, puedes pagar con tarjeta o con efectivo”, dijo. “Sin embargo, si eres una empresa, puedes pagar con ACH, puedes pagar con pagos en tiempo real, puedes pagar con un cheque, puedes hacer un débito directo, o puedes usar una tarjeta. Rara vez harías efectivo, pero algunas personas lo hacen. Tiendes a tener muchas más opciones que los consumidores, y muchas de ellas dependen de si quieres pagar ahora o después, y de qué tipo de descuentos o opciones de pago posteriores están disponibles.”

Los pagos comerciales operan con economías, flujos de trabajo y expectativas de valor diferentes. Como resultado, los emisores se enfrentan a alternativas bien establecidas y a procesos profundamente integrados dentro de los equipos de finanzas empresariales.

Aun así, las tarjetas ofrecen ventajas significativas en contextos B2B. Las organizaciones pueden autorizar un monto y liquidar otro dentro de parámetros definidos, y los derechos de contracargo proporcionan protecciones sólidas de recurso. Desde las perspectivas de control y mitigación del riesgo, las tarjetas siguen siendo uno de los métodos de pago más seguros disponibles.

Para ganar una tracción más amplia en los pagos comerciales, sin embargo, los emisores probablemente necesitarán ir más allá de los marcos de precios minoristas y adoptar modelos alineados específicamente con la creación de valor B2B.

“El cronograma de precios para Visa y Mastercard solía ser un documento de seis o siete páginas para Estados Unidos y Canadá”, dijo Thomas. “Ahora es un documento de unas 30 páginas, y la mayoría de las páginas nuevas describen diferentes tipos de transacciones B2B—una página para diferentes modalidades de pagos de flota, dos páginas para diferentes modalidades de pagos con tarjeta virtual, nuevos tramos de tipos de tarjetas y esquemas de interchange asociados a ellas.”

“Así que las redes se están volviendo más inteligentes sobre cómo fijan precios, pero el problema es que no ven ambos lados de la transacción. No saben los costos y beneficios completos que los contrapartes ven al usar la red, cuánto reembolso puede estar recibiendo el comprador y cuánto les cuesta a los proveedores aceptar tarjetas”, dijo. “Estos nuevos esquemas de precios intentan equilibrar la economía de la transacción sin controlar realmente los costos finales; están diseñados para fomentar el uso máximo y sostenido de la red. Dada la prioridad que las redes de tarjetas han estado poniendo en el crecimiento B2B, hay que suponer que seguirán ajustando sus precios para capturar tipos específicos de gasto donde puedan fijar precios conforme al valor que ofrecen sus soluciones.”

0

                    PARTICIPACIONES

0

                VISTAS
            

            

            

                Comparte en FacebookComparte en TwitterComparte en LinkedIn

Etiquetas: IAAR/APB2BB2B PaymentsPagos comercialesFedNowPagos en tiempo realRTPTarifación específica