نظرة عامة على سوق العملات الرقمية
-
بيتكوين (%0.01 | السعر الحالي: $76,660.5): خلال الـ 24 ساعة الماضية، ارتفعت بيتكوين لفترة وجيزة نحو مستوى $77,313 قبل أن تتراجع بسرعة، ثم واصلت التذبذب ضمن نطاق $76,100-$77,000، مع عودة السعر الحالي إلى منتصف النطاق. تقنيًا، يظل المتوسط المتحرك لـ 5 أيام (MA5) أعلى قليلاً من المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا (MA20) بينما يقع المتوسط المتحرك لـ 10 أيام (MA10) أسفل كليهما، مما يشير إلى تشابك المتوسطات المتحركة قصيرة الأجل في هيكل تماسك. شكل مؤشر الماكد (MACD) للتو تقاطعًا هبوطيًا، مع تحول الرسم البياني إلى السالب وبدء اتساعه. كما انخفض السعر الحالي أدنى كل من المتوسطين المتحركين الأسيين لـ 12 و26 يومًا (EMA12 وEMA26). على مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands)، يتم تداول بيتكوين أدنى خط الوسط ولا يزال في النصف السفلي من النطاق، بينما تقلص حجم التداول خلال الساعات الـ 6 الماضية بشكل ملحوظ مقارنة بالفترة السابقة. بشكل عام، يشير هذا إلى ضعف الزخم قصير الأجل ولكنه لا يزال ضمن هيكل محدد النطاق. إذا تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية وتعافت شهية المخاطرة في السوق، فقد تحاول بيتكوين التحرك مرة أخرى نحو الحد العلوي؛ وإلا، فقد يستمر الضغط الهبوطي. من منظور الخيارات، فشلت استراتيجية الفارق السعري الصاعد للشراء (Bull Call Spread) عند $80,000-$85,000 المقترحة سابقًا إلى حد كبير، ويوصى بإغلاق المراكز ذات الصلة بالكامل أو جني الأرباح منها. إذا تم إنشاء مراكز حماية بخيارات البيع (Put) عند $75,000 سابقًا، فيمكن الاحتفاظ بها كتحوطات هبوطية، مع تحول منطقة $73,000-$74,000 الآن إلى منطقة الدعم الرئيسية التالية لبيتكوين.
-
إيثريوم (-%0.64 | السعر الحالي: $2,108.3): خلال الـ 24 ساعة الماضية، واجهت إيثريوم مقاومة بالقرب من $2,145 قبل أن تتراجع تدريجيًا في نطاق متقلب، وانخفضت لفترة وجيزة إلى $2,078 خلال الجلسة. لا يزال السوق في مرحلة تماسك ضعيف بعد الارتداد الأخير. تقنيًا، تظل المتوسطات المتحركة MA5 وMA10 وMA20 في محاذاة هبوطية. لا يزال مؤشر الماكد (MACD) يُظهر تقاطعًا هبوطيًا أدنى خط الصفر، مما يشير إلى ضعف مستمر. يتم تداول السعر الحالي أدنى كل من EMA12 وEMA26. على مؤشر بولينجر باندز (Bollinger Bands)، تظل إيثريوم أدنى خط الوسط وقريبة من النطاق السفلي، بينما استمر حجم التداول خلال الساعات الـ 6 الماضية في الانخفاض مقارنة بالفترة السابقة. بشكل عام، لا يزال السوق يُظهر نقصًا في عمليات الشراء المتابعة وضعفًا في الزخم قصير الأجل. في سوق الخيارات، تمت التوصية بالفعل بإغلاق مراكز الفارق السعري الصاعد للشراء لإيثريوم (Bull Call Spread) عند انتهاء صلاحية 29 مايو عند $2,400-$2,800. لا تزال إيثريوم على بُعد أكثر من $300 من سعر التنفيذ $2,400، بينما يتسارع تسوس الوقت. قد يُعاد النظر في استراتيجيات بيع الخيارات فقط بعد انخفاض إيثريوم أدنى مستوى $2,000، بينما يظل خيار البيع عند $2,000 مناسبًا كحماية ضد المخاطر المتطرفة في السيناريوهات الهبوطية الحادة.
-
العملات البديلة: خلال الـ 24 ساعة الماضية، تبع سوق العملات البديلة بشكل عام ضعف العملات الرقمية الرئيسية، مما أظهر انخفاضًا واسع النطاق من الناحية الهيكلية، حيث سجلت حوالي %67.83 من الرموز خسائر. من بين جميع القطاعات، برز قطاع الإقراض كأفضل أداء، حيث سجلت رموز مثل ZEST وEDEN وPROMPT متوسط مكاسب بلغ %28.36، بينما ارتفعت مشاريع فردية مثل ZEST (Zest Protocol) بأكثر من %649. يبلغ مؤشر الخوف والجشع الحالي 38، ولا يزال في منطقة "الخوف"، مما يعكس استمرار حذر معنويات السوق.
-
الاقتصاد الكلي: في 19 مايو، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة %0.70 إلى 7,353.61، وانخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة %0.60 إلى 49,363.88، وانخفض مؤشر ناسداك بنسبة %0.80 إلى 25,870.71. اعتبارًا من الساعة 01:55 صباحًا (بالتوقيت العالمي المنسق) في 20 مايو، كان يتم تداول الذهب الفوري عند $4,462.38 للأونصة، بانخفاض قدره %2.58 خلال الـ 24 ساعة الماضية.
الرموز الرائجة
ZEST – Zest Protocol (%649.05 | القيمة السوقية المتداولة: $21.38 مليون)
وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول ZEST حاليًا عند $0.14981، مرتفعًا بنسبة %649.05 خلال الـ 24 ساعة الماضية. Zest Protocol هو بروتوكول تمويل لامركزي يركز على إقراض بيتكوين الأصلي، بهدف إطلاق سيولة BTC على السلسلة.
كان الدافع وراء الارتفاع الهائل في ZEST هو بشكل أساسي إعلان بورصة مركزية كبرى عن إدراجها في قائمة Alpha الخاصة بالمنصة وفتح أزواج التداول. كبروتوكول إقراض أساسي داخل نظام BTC البيئي، أدى أول ظهور له في بورصة رئيسية بعد حدث توليد الرمز (TGE) إلى تدفقات رأسمالية شديدة العدوانية، حيث وصل حجم التداول على مدار 24 ساعة إلى نسبة عالية بشكل استثنائي مقارنة بقيمته السوقية.
EDEN – OpenEden (%59.68 | القيمة السوقية المتداولة: $15.60 مليون)
وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول EDEN حاليًا عند $0.07992، مرتفعًا بنسبة %59.68 خلال الـ 24 ساعة الماضية. OpenEden هو بروتوكول يركز على جلب الأصول الواقعية (RWA) إلى السلسلة، ويتمحور بشكل أساسي حول منتجات الخزانة الأمريكية المرمزة.
كان الدافع وراء ارتفاع EDEN هو بشكل أساسي الزخم المستمر في سردية الأصول الواقعية (RWA) وبرامج حوافز السيولة. مؤخرًا، أعلنت المنصة عن شراكات مع العديد من بروتوكولات التمويل اللامركزي الرائدة. في ظل ظروف سيولة ضعيفة نسبيًا، أدى حجم التداول المرتفع للغاية ($138 مليون) إلى تأثير كبير على السعر لرمز لا تتجاوز قيمته السوقية المتداولة حوالي $15 مليونًا.
PROMPT – Wayfinder (%40.40 | القيمة السوقية المتداولة: $20.27 مليون)
وفقًا لبيانات سوق Gate، يتم تداول PROMPT حاليًا عند $0.04556، مرتفعًا بنسبة %40.40 خلال الـ 24 ساعة الماضية. Wayfinder (PROMPT) هو بروتوكول ملاحة وتوجيه ذكي مدعوم بـ AI مصمم لتحسين تدفقات الأصول عبر السلاسل وطرق التداول.
كانت مكاسب PROMPT مدعومة بسردية وكيل AI والتحديثات الأخيرة لخارطة الطريق التقنية الخاصة به. مع عودة اهتمام السوق ببنية الذكاء الاصطناعي التحتية، اجتذب الوضع الفريد لـ Wayfinder في تحسين تجارب التداول عبر السلاسل تخصيص رأس مال متوسط الأجل، بينما تظل المجتمع متفائلًا بآفاق تطبيق تقنية "التوجيه الذكي" في بيئات التمويل اللامركزي المتزايدة التعقيد.
رؤى Alpha
ترامب يشير إلى مرونة أكبر لوارش مع ارتفاع عوائد السندات مما يثقل كاهل توقعات خفض الفائدة
في 20 مايو، ارتفعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل 30 عامًا إلى أعلى مستوياتها منذ عام 2007، مدفوعة بارتفاع أسعار الطاقة المرتبط بتصاعد التوترات بين الولايات المتحدة وإيران، والمخاوف من اتساع العجز المالي، وعمليات بيع واسعة النطاق للسندات. يواجه رئيس الاحتياطي الفيدرالي القادم كيفن وارش الآن ضغوطًا متزايدة من جبهات متعددة. في مقابلة حديثة، غير ترامب لهجته، قائلاً إنه "سيترك وارش يفعل ما يريد فعله"، مما يشير إلى مرونة سياسية أكبر. ومع ذلك، أدلى العديد من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي - بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا بولسون - مؤخرًا بتصريحات متشددة بشكل متزايد، مؤكدين أن خفض أسعار الفائدة لا يزال غير مناسب ما لم يظهر التضخم تحسنًا مستدامًا، بل إن البعض رفض استبعاد المزيد من الزيادات.
قد يبدو موقف ترامب "عدم التدخل" تجاه وارش وكأنه دعم لاستقلال الاحتياطي الفيدرالي، لكنه عمليًا يبدو محاولة لتهدئة توقعات السوق بشأن خفض أسعار الفائدة التي قد لا تتحقق في يونيو. تعمل أسعار الطاقة المرتفعة مرة أخرى على تكثيف الضغوط التضخمية، مما يجعل من الصعب بشكل كبير على الاحتياطي الفيدرالي التحول نحو التيسير هذا العام. بالنسبة لسوق العملات الرقمية، فإن ارتفاع عوائد السندات يعني بيئة أسعار فائدة خالية من المخاطر عالمية أعلى، مما يضغط مباشرة على تقييم الأصول عالية المخاطر. إذا فشل وارش في استقرار توقعات التضخم بسرعة في وقت مبكر من ولايته، فقد تواجه الأصول الرقمية فترة طويلة من تشديد السيولة، مع تحول تركيز السوق من "ترقب خفض الفائدة" إلى "الحماية من تجدد التضخم".
تراجع Truth Social عن طلب صندوق بيتكوين المتداول مع دخول سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية مرحلة المنافسة الصفرية
في 20 مايو، كشف محلل بلومبرج جيمس سيفارت أن منصة التواصل الاجتماعي Truth Social المدعومة من ترامب سحبت رسميًا طلب صندوق الاستثمار المتداول الفوري للبيتكوين (Spot Bitcoin ETF). على الرغم من أن التفسير الرسمي أشار إلى اختلافات في الهيكل التنظيمي، يعتقد المحللون أن السبب الأعمق يكمن في المنافسة المتزايدة الشدة داخل سوق صناديق الاستثمار المتداولة. على وجه الخصوص، أطلقت مورجان ستانلي مؤخرًا منتج MSBT برسوم منخفضة تصل إلى 14 نقطة أساس، مما أدى إلى تضييق مساحة الداخلين الجدد بشكل كبير. قد تتحول Truth Social بدلاً من ذلك نحو منتجات استراتيجية أكثر تمايزًا في مجال العملات الرقمية.
يشير تراجع Truth Social بشكل فعال إلى أن مرحلة "الاستحواذ على الأراضي" في سوق صناديق الاستثمار المتداولة الفورية للبيتكوين قد انتهت إلى حد كبير. يهيمن على السوق الآن مؤسسات من الدرجة الأولى مثل BlackRock وFidelity Investments ومورجان ستانلي، في حين أن الاعتراف بالعلامة التجارية وحده لم يعد كافيًا لتبرير تكاليف اكتساب العملاء لمنتجات صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة. يشير هذا إلى أن سوق صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية ينتقل من مرحلة "التدفقات الداخلة الإضافية" إلى بيئة "منافسة صفرية"، حيث من المرجح أن يركز الابتكار المستقبلي على المنتجات ذات الرافعة المالية أو العكسية أو متعددة الاستراتيجيات. بالنسبة للمستثمرين، فإن حرب الرسوم المتصاعدة إيجابية بشكل عام، على الرغم من أنها تعني أيضًا أن السيولة ستصبح مركزة بشكل متزايد في المنتجات الرائدة.
ماستركارد تتخلى عن خطة استثمار Zerohash وتتجه إلى BVNK لتوسيع بنية المدفوعات بالعملات المستقرة
في 20 مايو، أفيد أن ماستركارد تخلت عن خطتها المقررة لاستثمار في شركة البنية التحتية للعملات الرقمية Zerohash، بعد أن وافقت سابقًا في مارس على الاستحواذ على شركة BVNK المتخصصة في البنية التحتية للعملات المستقرة ومقرها المملكة المتحدة في صفقة قيمتها $1.8 مليار. في وقت سابق من هذا العام، كانت ماستركارد قد فكرت في القيام باستثمار استراتيجي في Zerohash التي تتخذ من شيكاغو مقرًا لها، والتي كانت تسعى في ذلك الوقت لجمع $250 مليون بتقييم $1.5 مليار. يُقال الآن إن Zerohash تسعى لجولة تمويل جديدة بتقييم أعلى.
تأسست Zerohash في عام 2017، وتوفر بشكل أساسي واجهات برمجة تطبيقات (APIs) وأدوات مطورين لمنتجات العملات الرقمية والعملات المستقرة والأصول المرمزة. في الوقت نفسه، تشير المعاملات الأخيرة التي شملت شركة Payward الشركة الأم لـ Kraken و Bullish إلى أن التوحيد عبر قطاع البنية التحتية للأصول الرقمية مستمر. في مجال مدفوعات العملات المستقرة، استحوذت ماستركارد بالفعل على BVNK مقابل $1.8 مليار، مع مبلغ إضافي محتمل قدره $300 مليون كأرباح مرتبطة بأهداف الأداء. تخدم BVNK حاليًا منصات مثل Worldpay وDeel، وتدعم المدفوعات عبر الحدود والتسوية وإدارة الخزانة. تخطط ماستركارد لدمج تقنية BVNK في شبكة Mastercard Move لتمكين تسوية العملات المستقرة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لمؤسسات الدفع والتجار، مع استكشاف أيضًا وظيفة الدفع بالعملات المستقرة داخل بوابات الدفع. يعتقد المحللون أن الصفقة ستزيد من حدة المنافسة بين ماستركارد وفيزا في سباق بناء بنية تحتية للدفع "شبكة الشبكات"، مع تسريع التحول الأوسع من أنظمة المقاصة عبر الحدود التقليدية نحو نماذج التسوية القائمة على العملات المستقرة.
المراجع:
أبحاث Gate هي منصة شاملة لأبحاث البلوكشين والعملات الرقمية تقدم محتوى عميقًا للقراء، بما في ذلك التحليل الفني ورؤى السوق والأبحاث الصناعية والتنبؤ بالاتجاهات وتحليل سياسات الاقتصاد الكلي.
إخلاء مسؤولية
ينطوي الاستثمار في أسواق العملات الرقمية على مخاطر عالية. يُنصح المستخدمون بإجراء أبحاثهم الخاصة وفهم طبيعة الأصول والمنتجات بشكل كامل قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية. Gate غير مسؤولة عن أي خسائر أو أضرار ناشئة عن هذه القرارات.
