اختبارات انهيار Knaken تفحص الرقابة الهولندية على التشفير ضمن إطار MiCA

• حكمت محكمة مقاطعة روتردام بأن شركة Knaken لم يعد بمقدورها الوفاء بالتزاماتها تجاه العملاء.
• تدخلت النيابة العامة الهولندية تحقيقًا في المصلحة العامة بعدما حجبت المنصة وصول المستخدمين.
• تأتي إجراءات الإفلاس بينما تعيد متطلبات الترخيص بموجب MiCA تشكيل سوق العملات الرقمية الأوروبية.
• يتزامن ذلك مع تحقيق جنائي موازٍ ينظر في احتمال ارتكاب مخالفات مالية.

محكمة تقضي بنقص أصول متعدد الملايين من اليورو **أعلنت محكمة مقاطعة روتردام إفلاس Knaken Cryptohandel **B.V. ومؤسسة المدفوعات التابعة لها، Stichting Knaken Payments، وذلك في 16 يوليو، مستنتجةً أن الشركة واجهت عجزًا كبيرًا بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. ووفقًا للحكم، لا يمكن حساب ما يقرب من 7 ملايين يورو (8 ملايين دولار) من أموال العملاء والأصول الرقمية. وقالت المحكمة إن المستخدمين لم يتم إبلاغهم بالعجز قبل أن تعطل المنصة خدماتها. ويضع الإفلاس إدارة أصول Knaken المتبقية، والسجلات، والإدارة المالية تحت إشراف أمين إفلاس مستقل يُعيَّن من المحكمة، وسيكون مسؤولًا عن التحقق من مطالبات الدائنين والإشراف على عملية التصفية. النيابة العامة اتخذت خطوة غير معتادة بطلب الإفلاس على عكس معظم قضايا الإعسار، قُدمت طلبات الإفلاس من مكتب النيابة العامة الهولندية (Openbaar Ministerie) وليس من الدائنين أو من الشركة نفسها. وجادلت النيابة بأن التدخل العام كان ضروريًا بعد أن أغلقت Knaken منصة التداول لديها، وموقعها الإلكتروني وتطبيقاتها الهاتفية، ما ترك العملاء غير قادرين على الوصول إلى معلومات الحساب اللازمة لحماية مصالحهم القانونية. كما انتقدت المحكمة الشركة لثنيها المستخدمين عن اتخاذ إجراءات قانونية بينما ظلت حسابات العملاء غير متاحة. واستشهد المدعي العام بعدة عوامل وراء التدخل:

• حوالي 30 ألف عميل فقدوا الوصول إلى المنصة.
• لم يتمكن المستخدمون من التحقق من أرصدة الحسابات أو سجلات المعاملات.
• لم تكن لدى العملاء معلومات كافية لبدء إجراءات الإعسار بأنفسهم.
• خلصت المحكمة إلى أن وجود أمين مستقل مطلوب لضمان تسوية منظمة.

MiCA كشفت مشكلات أعمق أوقفت Knaken عملياتها في أوائل يونيو بعد فشلها في الحصول على ترخيص بموجب إطار الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA). وبموجب القواعد الجديدة، يتعين على مزودي خدمات العملات الرقمية العاملين في هولندا الحصول على موافقة من هيئة الأسواق المالية الهولندية (AFM). وبدون ترخيص، أوقفت Knaken التداول، وهو ما كشف في نهاية المطاف الفجوة بين التزامات العملاء والأصول المتاحة. وقالت الشركة إن الأصول التي جمدتها السلطات بالفعل، إلى جانب ترتيبات الحفظ لديها، ستمكنها من إدارة السداد بشكل مستقل. ورفضت المحكمة هذا الطرح، خلصت إلى أن أمين إفلاس مستقل فقط يمكنه حماية مصالح الدائنين.

تستمر التحقيقات الجنائية تتطور إجراءات الإفلاس بالتوازي مع تحقيق جنائي تقوده دائرة المعلومات والتحقيقات الضريبية الهولندية (FIOD). أجرى المحققون عمليات تفتيش في مقار الشركة وصادروا أجهزة رقمية وسجلات تجارية وأصولًا مؤسسية متبقية ضمن تحقيق بشأن احتمال وقوع احتيال أو اختلاس أو غسل أموال. ولم تُعلن أي اعتقالات حتى منتصف يوليو. وبالنسبة للعملاء، تتمثل الأولوية الفورية في مسار المطالبات. سيثبت الأمين المعين من المحكمة الإجراء الخاص بتقديم المطالبات، لكن نقص الأصول المؤكد البالغ 7 ملايين يورو يعني أن فرص الاسترداد ستكون على الأرجح مرتبطة بقيمة الأصول المتبقية ونتيجة التحقيق الجاري، ما يجعل السداد الكامل غير مؤكد.