آسيا - 26 يوليو 3

بعد الإغلاق القوي، تركزت الأنظار على سوق كوريا الجنوبية وسوق اليابان اللذين بدآ التداول بعد ذلك بفترة وجيزة. بينما شهد كل من $SKHYNIX و$285A انخفاضًا أوليًا - حيث وصل $285A إلى مستوى 65 ألف دولار الذي أشرت إليه في مذكرتي أمس كدعم قوي، فإن كلا الاسمين المرتبطين بالذاكرة يتداولان الآن بارتفاع كبير، محققين انتعاشًا بنحو 20٪ من القاع إلى القمة.
هذا السلوك السعري قوي للغاية لعدة أسباب - أولاً، كان هناك العديد من الأشخاص الذين كانوا قلقين للغاية بشأن الرافعة المالية في سوق كوريا الجنوبية. ومع ذلك، تشير هذه الحلقة ربما إلى أن جزءًا كبيرًا من الرافعة المالية قد تم محوه بالفعل.
بالنسبة لـ $SKHYNIX، لدينا حدث إدراج شهادات الإيداع الأمريكية (ADR) قادم، وأرى أن هذا حدث قوي للتداول عليه حيث قد يتجاوز حتى أعلى مستوياته التاريخية مرة أخرى.
التدفقات
من حيث السلوك السعري في الولايات المتحدة - شهدنا انخفاضًا بقوة 4 سيغما في الزخم. كما يوضح الإغلاق القوي أن معظم الصناديق/المجموعات التي كانت بحاجة إلى التصفية قد تم بالفعل تصفيتها بالكامل. تميل الأسواق إلى العودة إلى المتوسط، وحتى الطلبات الصغيرة يمكنها إعادة سعر التوازن إلى الارتفاع بسرعة كبيرة.
ما تبقى هو خريطة مراكز تكاد تكون نقية. تذكروا أنه وسط هذا البيع في الزخم، كان مؤشر SPX ومؤشر NDX نفسيهما قويين نسبيًا، مدعومين بأداء شركات الحوسبة الفائقة و $AAPL. من منظور مؤشر بحت، إذا شهدت أسماء الزخم حتى ارتدادًا مؤقتًا، فسيؤدي ذلك إلى دفع SPX و NDX إلى مستويات قياسية جديدة.
اقرأ ذلك مرة أخرى،
النفقات الرأسمالية
بين عشية وضحاها، نشرت Semianalysis مقالًا يقولون فيه إنهم يعتقدون أن $META سيعمل في الواقع على تسريع النفقات الرأسمالية - وهذا هو نفس قراءتي الأولى للموضوع. مع اقتراب نهاية يوليو، لدينا تقارير شركات الحوسبة الفائقة. كما خرج ألكسندر وانغ ليقول إن لديهم "تحسينات كبيرة في قدرات البرمجة والوكيل ليكونوا أكثر تنافسية مع النماذج الرائدة الأخرى"
من خلال حدوث هذا البيع الذي أثارته مخاوف من تقليص شركات الحوسبة الفائقة للنفقات الرأسمالية (والتي كما سيلاحظ أي شخص قام ببعض العناية الواجبة، هذا سوق يعاني من نقص في القدرة الحاسوبية)، فإنه يسمح لأشباه الموصلات/أسماء الزخم بالتفوق بشكل كبير وتجاوز أعلى مستوياتها التاريخية مرة أخرى مع إعلان شركات الحوسبة الفائقة... وزيادة وتيرة نفقاتها الرأسمالية.
سأقوم بنشر بعض المقالات الطويلة خلال عطلة نهاية الأسبوع، مع بعض نقاط البيانات. هذه هي نقاط البيانات التي تشكل أطروحتي - وهي السبب في أنني لا أخاف من عمليات البيع. بدلاً من ذلك، أرحب بها كفرصة لزيادة مراكزي من قاعدة أقل. بالتأكيد، قد أتعرض أيضًا لبعض الخسائر السوقية، لكن طالما أنني أضع مراكزي بشكل صحيح - فأنا أواجه ساحة معركة تم فيها تطهير خصومي (مجموعات الزخم).
خلاصة
كان لدينا سلوك سعري قوي للغاية في كوريا الجنوبية، وأنا أتوقع انتهاء هذا البيع في الزخم وإعادة تسعير أسماء مختارة بسرعة إلى أعلى مستوياتها التاريخية.
في الذاكرة، أحب $SKHYNIX بسبب حدث إدراج شهادات الإيداع الأمريكية، $SNDK ، $285A.
في مجال الحوسبة السحابية الجديدة، أحب $NBIS (أقوى اسم هيكليًا في القطاع الجديد)، $SHAZ (عند إغلاق يوم الجمعة كان أقل من سعر ليوبولد)، $CRWV (المد يرتفع بجميع القوارب)
في تجميع الذاكرة، ما زلت أحب $ALAB، $CRDO، $PENG، $MRVL

مرة أخرى، لمتابعي الجدد - أشجع الجميع بشدة على القيام بأبحاثهم الخاصة. لا تتبعوا بشكل أعمى ما يقوله الناس وأنا. حتى لو كنا على صواب، يمكن للأسواق اختبار الأطروحة. القناعات المستعارة ليست قناعات حقيقية.