#USIranConflictEscalates

من وجهة نظري، فإن التصعيد المستمر بين الولايات المتحدة وإيران أصبح أحد أهم الأحداث الكلية التي تشكل الأسواق العالمية الآن. ما بدأ كسلسلة من المواجهات المعزولة تطور إلى نزاع إقليمي أوسع بكثير، والتأثير المالي أصبح من المستحيل تجاهله.

لقد زادت العمليات العسكرية الأخيرة التي تشمل الولايات المتحدة وإسرائيل وإيران من عدم اليقين بشكل كبير عبر الأسواق العالمية. لا تزال الحالة حول مضيق هرمز مهمة بشكل خاص لأن ما يقرب من خُمس إمدادات النفط العالمية تمر عبر هذا الممر. حتى بدون إغلاق كامل، فإن الاضطرابات وحدها تكفي لخلق عدم يقين كبير في تسعير أسواق الطاقة.

رأيي في الذهب

واحدة من أكثر التطورات المفاجئة كانت ضعف الذهب على الرغم من تصاعد التوترات الجيوسياسية. تقليديًا، يزدهر الذهب خلال فترات عدم اليقين، لكن هذه المرة كانت توقعات ارتفاع أسعار الفائدة وبيانات اقتصادية أقوى تضغط على المعدن الثمين.

يتداول الذهب حاليًا حول 4,331 دولار بعد أن انخفض بشكل كبير من أعلى مستوياته في يناير. في رأيي، هذا يظهر أن السياسة النقدية تؤثر الآن بشكل أقوى من المخاوف الجيوسياسية.

تقنيًا، يبدو الذهب عرضة للخطر أثناء تداوله دون المتوسطات الطويلة الأجل الرئيسية. إذا فشلت مستويات الدعم، فإن المزيد من الانخفاض نحو منطقة 4,100 دولار لا يزال ممكنًا. ومع ذلك، لا أزال أعتقد أن الذهب قد يستعيد قوته بسرعة إذا توسع الصراع أكثر أو إذا زادت الطلبات على الملاذ الآمن.

على المدى الطويل، أظل متفائلًا بشأن الذهب لأن شراء البنوك المركزية لا يزال يوفر دعمًا قويًا أساسيًا.

رأيي في النفط

لا يزال النفط هو السوق الأكثر ارتباطًا مباشرة بهذا الصراع.

يتداول برنت بالقرب من 93 دولارًا بينما WTI حول 100 دولار. على الرغم من أن الأسعار لا تزال مرتفعة، إلا أنها لا تزال أقل بكثير من الذروات التي شهدتها في بداية العام.

ما أجد أنه مثير للاهتمام هو أن مخاوف العرض يتم تعويضها جزئيًا بتراجع الطلب العالمي. هذا يخلق بيئة فريدة حيث تتنافس القوى الصاعدة والهابطة في الوقت نفسه.

طالما أن مضيق هرمز لا يزال تحت الضغط، أتوقع أن يحافظ النفط على علاوة جيوسياسية قوية. أي تهديد مباشر للمرافق الإنتاجية الرئيسية قد يدفع الأسعار بشكل كبير أعلى في فترة زمنية قصيرة جدًا.

رأيي في البيتكوين والعملات الرقمية

لا تزال البيتكوين تظهر مقاومة مقارنة بالعديد من الأصول التقليدية ذات المخاطر.

تتداول حاليًا بالقرب من 62,000 دولار، وقد تعافت من أدنى مستوياتها الأخيرة، لكنها لا تزال تواجه تحديات تقنية مهمة. السوق لا تزال محاصرة بين عدم اليقين الجيوسياسي ومشاعر المخاطر الأوسع.

من تحليلي، يظل مستوى 61,000 دولار منطقة دعم حاسمة. قد يؤدي الانهيار الحاسم إلى تصحيح أعمق نحو منطقة 50,000 دولار. من ناحية أخرى، إذا استمر الدعم، قد تواصل البيتكوين إثبات نفسها كفئة أصول بديلة خلال فترات عدم الاستقرار العالمي.

يبدو أن إيثيريوم وسوق العملات البديلة الأوسع أضعف من البيتكوين في الوقت الحالي، مما يشير إلى أن المتداولين لا زالوا حذرين وانتقائيين في تعرضهم للمخاطر.

مقارنة بين الذهب، النفط، والبيتكوين

ما يجعل هذا الوضع مثيرًا هو أن جميع الأصول الثلاثة تتفاعل بشكل مختلف مع نفس الحدث الجيوسياسي.

• الذهب يُسحب بين طلب الملاذ الآمن وتوقعات ارتفاع أسعار الفائدة.

• النفط يستجيب مباشرة لمخاوف اضطرابات الإمداد، بالإضافة إلى التعامل مع تباطؤ الطلب.

• البيتكوين تحاول تحديد هويتها بين أصل مخاطرة ومخزن قيمة رقمي.

بسبب هذه القوى المتنافسة، أصبحت ردود فعل السوق أكثر تعقيدًا بكثير مما توقعه العديد من المتداولين.

ما الذي أراقبه بعد ذلك

أرى ثلاثة مسارات محتملة للمستقبل:

1. سيناريو التهدئة: التقدم الدبلوماسي يقلل التوترات، يتراجع النفط، يستقر الذهب، وتتعافى أصول المخاطر.

2. السيناريو الأساسي الحالي: يستمر الصراع المحدود دون أضرار كبيرة بالبنية التحتية. تظل الأسواق متقلبة ولكنها محصورة نسبيًا.

3. سيناريو التصعيد الحاد: العمليات البرية أو الهجمات على البنية التحتية الرئيسية للطاقة قد تؤدي إلى تحركات كبيرة عبر جميع الأسواق، مع ارتفاع حاد في النفط والذهب، وخلق تقلبات كبيرة في العملات الرقمية.

طريقتي في التداول

شخصيًا، أعتقد أن هذه فترة يكون فيها إدارة المخاطر أكثر أهمية من حجم المراكز العدواني.

يمكن أن تخلق التقلبات فرصًا، لكنها يمكن أن تعاقب المتداولين المفرطين في الرافعة بسرعة كبيرة. أراقب عن كثب التطورات حول مضيق هرمز، إشارات سياسة الاحتياطي الفيدرالي، وقدرة البيتكوين على الدفاع عن مستويات الدعم الرئيسية.

لا يزال بيئة السوق الحالية هشة، ويمكن أن يتغير المزاج بشكل دراماتيكي استنادًا إلى عنوان واحد فقط. في الوقت الحالي، تظل المرونة وإدارة المخاطر المنضبطة أولوياتي القصوى.

ما رأيك يحدث بعد ذلك: الدبلوماسية، الجمود، أم تصعيد آخر؟