لقد لاحظت أن المزيد من الناس يسألون عن استثمارات صناديق الاستثمار المتداولة في العقارات الصحية، خاصة مع تزايد اتجاه الشيخوخة السكانية الذي أصبح من المستحيل تجاهله. المشكلة هي أن معظم صناديق REIT العامة بالكاد تلمس العقارات الصحية، لذلك إذا كانت هذه هي زاويتك، فعليك أن تعرف حقًا ما تبحث عنه.

دعني أشرح أولاً ما نتحدث عنه. صناديق REIT الصحية تملك وتدير بشكل أساسي المرافق الطبية—مجتمعات المعيشة لكبار السن، المستشفيات، مباني المكاتب الطبية، أماكن التمريض المهرة—وتجمع الإيجارات من المستأجرين. المشكلة؟ هناك حوالي 18 من هذه الصناديق الصحية فقط، بقيمة سوقية مجمعة حوالي $105 مليار. ليست مجموعة كبيرة، ولهذا فهي لا تهيمن على محافظ REIT التقليدية.

إذا كنت تريد تعرضًا قويًا لصناديق REIT الصحية بدون تعقيد، إليك ما يستحق النظر فيه:

REZ (iShares العقارات السكنية) مثير للاهتمام لأن حوالي ثلث ممتلكاته الـ44 هي صناديق REIT الصحية، على الرغم من أنه صندوق يركز تقنيًا على العقارات السكنية. نسبة المصاريف 0.48% وقد ارتفعت مؤخرًا حوالي 16-17%. عائد الأرباح 3.18%، وهو جيد بالنسبة للاستثمارات السكنية.

ICF (iShares Cohen & Steers صندوق REIT) أكثر تنوعًا مع 30 حصة عبر سبعة قطاعات REIT، لكنه يخصص حوالي 9.2% للعقارات الصحية. من بين الأفضل أداءً هذا العام، ويحتسب رسومًا قدرها 0.34%. تشمل أكبر ممتلكاته أسماء كبيرة مثل Welltower و Ventas.

إذا كنت تريد التعمق أكثر في موضوع الشيخوخة السكانية، فإن OLD (Janus Long-Term Care ETF) هو في الأساس صندوق REIT صحي بشكل مخادع. يخصص تقريبًا 65% للعقارات وأكثر من الثلث للرعاية الصحية، مع وجود Welltower و Ventas يشكلان حوالي ثلث الصندوق نفسه. نسبة المصاريف 0.35%.

بالنسبة لمن يركز على التكاليف، فإن SCHH (Schwab U.S. REIT ETF) يصعب التغلب عليه بنسبة 0.07% سنويًا فقط. يضم 99 سهمًا، مع تخصيص 11.2% للعقارات الصحية، ويمكن لعملاء Schwab تداوله بدون عمولة. ارتفع حوالي 16-17% ويعطي عائدًا بنسبة 2.82%.

RWR (SPDR Dow Jones REIT ETF) هو أحد أقدم الخيارات، مع 95 حصة وتقريبًا 11% تعرض للعقارات الصحية. رسوم 0.25%، وعائد أرباح 3.63%.

FRI (First Trust S&P REIT Index Fund) يخصص تقريبًا 13% للعقارات الصحية، وهو جيد لصندوق REIT تقليدي، على الرغم من أنه كان أداؤه أقل قليلاً على مدى ثلاث سنوات.

LNGR (Global X Longevity Thematic ETF) هو أكثر من صندوق صحي يضم العقارات بشكل غير مباشر. حوالي 8% يذهب للعقارات الصحية، لكن الصندوق في الواقع يركز على الاتجاه الأوسع للشيخوخة السكانية مع تعرض للتكنولوجيا الحيوية والأدوية.

الاستنتاج الحقيقي؟ إذا كنت تراهن على التغيرات الديموغرافية وتريد تعرضًا لصناديق REIT الصحية، لديك خيارات حسب مدى نقاء اللعب الذي تريده. الاختيارات المخصصة للعقارات الصحية تميل نحو OLD و ICF، بينما النهج الاقتصادي مع تخصيص صحي قوي يمر عبر SCHH. فقط اختر بناءً على مدى تحملك للرسوم وكمية التركيز التي تريدها على الاتجاه الديموغرافي.