وفقاً لِـSerenity على X، يتوقع المحلل أن تبلغ الإيرادات الشهرية لـAAOI 471 مليون دولار في النصف الأول من 2027، بما يعني معدل تشغيل سنوي مُعادل بقيمة 5.6 مليار دولار عند تقييم سوقي قدره 13.5 مليار دولار. استشهدت Serenity بقدرات الليزر النادرة لدى AAOI، والتي تُطلب من شركات كبرى مثل AMD، وبميزات سلسلة التوريد المواتية لإرساليات 800g و1.6T على نطاق واسع، وباختلال بين العرض والطلب باعتبارها محفزات رئيسية.

نشر Serenity على X أنها تحافظ على موقف صعودي عالي الثقة بشأن AAOI، مستشهدة بقدرات الشركة النادرة في مجال الليزر التي يبحث عنها عمالقة الحوسبة السحابية مثل AMD. ومع تقييد الصناعة الأوسع بسبب اختناقات Nvidia وسلسلة توريد ناضجة في الولايات المتحدة للترانسيفرات لإنتاج 800G و1.6T، تتوقع Serenity أن تصل إيرادات AAOI الشهرية إلى 471 مليون دولار في النصف الثاني من 2027، بما يعادل معدل تشغيل سنوي قدره 5.6 مليار دولار عند تقييم 13.5 مليار دولار. كما أشارت Serenity إلى أن نقاط التحول الكبيرة قد تأتي لاحقاً

وفقاً لـ BlockBeats، حافظت Serenity على موقف صعودي تجاه شركة AAOI، صانعة الوحدات البصرية، في 17 يونيو، مستشهدة باختلالات هيكلية بين العرض والطلب في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي. شدد المستثمر على أن قيود إنتاج الليزر عالي الفئة والوحدات البصرية لا تزال قائمة، بينما تزيد AMD والجهات المزودة الرئيسة للسحابة الطلب على وصلات بصرية عالية السرعة في ظل استمرار اختناقات الإمداد المسيطرة عليها NVDA في النظام البيئي الأوسع للذكاء الاصطناعي. تتمتع سلسلة الإمداد المحلية في الولايات المتحدة بميزات محورية ف

ذكرت Odaily أن Serenity راجع استثماراته المبكرة في قطاع الاتصالات البصرية خلال 16 يونيو 2025، مؤكدًا أن أطروحته الموضوعية قد تم التحقق منها. وقد شهدت أهدافه الأصلية—AAOI وLITE وAXTI—ارتفاعات في قيمها السوقية من 2 مليار دولار و26 مليار دولار و500 مليون دولار على التوالي إلى 15.37 مليار دولار و74.47 مليار دولار و7.24 مليار دولار حتى الآن. وأشار Serenity إلى أنه على الرغم من أن بعض التفاصيل المتعلقة بالـ ASIC قد تتطور مع مزيد من الإفصاح، فإن تحليل اتجاهات الصناعة على نطاقه العام أثبت دقته. وهو يلاح

وفقاً لتحليل Serenity في 16 يونيو، قامت Nvidia بتأمين كامل طاقة إنتاج EML، وتستخدم الاستراتيجية نفسها لضمان إمدادات ليزر CW عبر عقود طويلة الأجل مع موردين، بما في ذلك Lite وCoherent، وربما أيضًا Marvell وCelestial. وقد أدى ذلك إلى اختناقات على مستوى الصناعة. وفي الوقت نفسه، تحاول AMD على وجه السرعة تأمين إمدادات بديلة من ليزر CW، لكن تعثر ذلك بسبب بطء أزمنة الاستجابة مقارنةً بـ Nvidia. وبما أن كبار الموردين مثل Lumentum وCoherent ملتزمون بالفعل بعقود EML مع Nvidia، فإن موردين مستقلين وتجارًا مثل

وفقاً لـ BlockBeats، في 15 يونيو، عرض المستثمر Serenity أن ثلاثة محاور كان قد اقترحها سابقاً—Neoclouds وتقنية الفوتونيات والذاكرة—تتجسد الآن وتعكس نفسها في أداء أسهم كل شركة على حدة. وأشار Serenity إلى أن السوق يعيد تسعير سلاسل البنية التحتية للذكاء الاصطناعي، مبتعداً عن السرديات التقليدية للبرمجيات، مع بقاء الفوتونيات في مراحلها المبكرة، وظهور طلب الذاكرة بوصفه محفز نمو هيكلي. كما أبرز أسهماً مثل AAOI وNBIS وNebius باعتبارها نقاط تعرض رئيسية، مؤكداً أن صانعي رقائق الذاكرة، بما فيهم Micron (MU)

استنادًا إلى BlockBeats نقلاً عن بيانات Bitget، شهدت أسهم قطاع المفهوم المرتبط بالاتصالات الضوئية مكاسب واسعة خلال التداولات الصباحية المبكرة في الولايات المتحدة في 15 يونيو. قفزت AXTI (AXT Inc.) بنسبة 14%، وهو أكبر تحرك بين المجموعة. وارتفعت MRVL (Marvell Technology) بنسبة 5.45%، وصعدت AAOI (Applied Optoelectronics) بنسبة 5.86%، وارتفع LITE (Lumentum Holdings) وCOHR (Coherent Corp.) وCIEN (Ciena Corporation) وFN (Fabrinet) وNOK (Nokia) جميعًا بنسبة تراوحت بين 2.7% و5.07%. كما ارتفع صندوق FOTO E

وفقاً لـ BlockBeats، في 12 يونيو، أعاد المستثمر Serenity تلخيص اختياراته الاستثمارية للأسهم عالية القناعة لعام 2025، والتي حققت عوائد قوية. ارتفعت Astera Labs (ALAB) من 97 دولاراً إلى 372 دولاراً للسهم، وصعدت Lumentum (LITE) من 330 دولاراً إلى 904 دولارات، وارتفعت Applied Optoelectronics (AAOI) من 30 دولاراً إلى 175 دولاراً. كما سلط الضوء على التفوق في Nebius (NBIS) وRocket Lab (RKLB) وTaiwan Semiconductor (TSM). توسعت القيمة السوقية لـ AAOI بنحو أربعة أضعاف، من حوالي 3 مليارات دولار إلى 14 مليا

وفقاً لـ BlockBeats، نشرت Serenity في 12 يونيو دعوةً إلى دعم السوق لشركات البنية التحتية الحيوية للذكاء الاصطناعي ومقرها في الولايات المتحدة، بما في ذلك AAOI وIntel (INTC) وIQE وXFAB وMicron (MU) وغيرها، بدلًا من المراهنة على هبوطها. وقال المحلل إن هذه الشركات تتلقى إعانات لضمان أمن سلسلة التوريد الغربية، ولا ينبغي التعامل معها على أنها أسهم ميمية أو فُقاعات.

أفاد موقع BlockBeats بأن عقود مستقبلات مؤشر Nasdaq 100 هبطت بنسبة 1.5% في 5 يونيو، مع تراجع حاد لأسهم شركات الذكاء الاصطناعي في التداولات المبكرة. وتراجع MRVL بنسبة 4.83%، وهبط AVGO بنسبة 2.72%، كما انخفض AAOI بنسبة 5.56% خلال جلسات ما قبل الافتتاح.