يقول جيمي ديمون إن على جيه بي مورغان التحرك بسرعة أكبر مع إعادة تشكيل عملية التوكننة للقطاع المالي

قال الرئيس التنفيذي لبنك JPMorgan (JPM) جيمي ديمون إن على البنك أن يتحرك بسرعة أكبر لمواكبة المنافسين المعتمدين على تقنية البلوك تشين، وذلك مع إعادة تشكيل عملية “الترميز” لأجزاء من النظام المالي، وفقًا لرسالته السنوية إلى المساهمين.

“تظهر مجموعة كاملة جديدة من المنافسين بناءً على تقنية البلوك تشين، بما في ذلك العملات المستقرة والعقود الذكية وأشكال أخرى من الترميز”، كتب ديمون، مؤطرًا التكنولوجيا باعتبارها تحديًا مباشرًا لنماذج العمل المصرفي التقليدية.

وأضاف أن هذه التقنيات، إلى جانب شركات التكنولوجيا المالية، “قد تغيّر الطبيعة الأساسية لكيفية تنفيذ كل هذا”، مشيرًا إلى وظائف مصرفية محورية مثل المدفوعات والتداول وإدارة الأصول.

لا تتمثل استجابة ديمون في تجاهل التحول، بل في تسريع جهود JPMorgan الخاصة. “نحتاج إلى طرح تقنية البلوك تشين الخاصة بنا، مع التركيز باستمرار على ما يريده عملاؤنا”، قال.

تأتي هذه التعليقات في وقت أصبح فيه الترميز—تحويل أصول مثل صناديق سوق المال أو السندات أو العقارات إلى رموز قائمة على البلوك تشين—محورًا رئيسيًا بالنسبة لشركات التشفير والمؤسسات المالية الكبرى على حد سواء.

أطلق كبار اللاعبين، بما في ذلك BlackRock وFranklin Templeton وGoldman Sachs، أو اختبروا صناديق مرمّزة في العام الماضي. كما تدفع الشركات المتخصصة في التشفير إلى هذا المجال أيضًا، مقدّمة نسخًا قائمة على البلوك تشين من منتجات مالية تقليدية تعمل بشكل مستمر وتسوي تقريبًا في لحظة.

قضى JPMorgan سنوات في بناء بنية تحتية للبلوك تشين عبر وحدة Onyx الخاصة به، والتي تحمل الآن العلامة التجارية Kinexys، مع منتجات مصممة لمحاكاة وظائف الخدمات المصرفية الأساسية على شبكات جديدة. وتعد عملة JPM Coin الرئيسية لديه عبارة عن عملة مستقرة مُصدَرة من البنك تمكّن العملاء المؤسسيين من نقل الأموال فورًا، لتحل محل التحويلات الداخلية الأبطأ. كما دفع البنك نحو ترميز الأصول التقليدية، مُجريًا تجارب حوّلت أدوات مثل السندات الحكومية وصناديق سوق المال إلى رموز قائمة على البلوك تشين يمكن نقلها واستخدامها كضمان في شبه الوقت الحقيقي.

قال ديمون إن التحول نحو نسخ قائمة على البلوك تشين من المنتجات التقليدية يخلق ضغطًا على البنوك. فالتسوية الأسرع يمكن أن تقلل الرسوم المرتبطة بالمدفوعات والتداول، بينما قد تسمح الأنظمة المُرمّزة للأصول بالانتقال مباشرة بين المستخدمين. كما تقدم العملات المستقرة، التي تعمل كدولارات رقمية، بديلًا محتملاً عن الودائع البنكية.

لم يؤيد ديمون أصولًا تشفيرية مثل bitcoin BTC$69,965.99 في الرسالة، مفضلاً التركيز على البنية التحتية الأساسية وتأثيرها على المنافسة. وأشار إلى أن العملاء يطلبون بشكل متزايد التوجيه بشأن مجالات مثل “الأصول الرقمية”، ما يشير إلى اهتمام مؤسسي متزايد حتى مع بقاء البنك حذرًا.

وبعيدًا عن التكنولوجيا، اتخذ ديمون نبرة حذرة تجاه الاقتصاد. فقد حذر من أن التوترات الجيوسياسية، بما في ذلك النزاعات في الشرق الأوسط، قد تدفع “صدمات كبيرة مستمرة في أسعار النفط والسلع” وتؤدي إلى “تضخم أكثر لزوجة وفي نهاية المطاف إلى ارتفاع أسعار الفائدة عن المستويات التي يتوقعها السوق حاليًا”.

كما أشار إلى ارتفاع أسعار الأصول ومستويات الدين العالمية باعتبارها مخاطر، مشيرًا إلى أن الأسواق قد تكون تقلّل من تقدير احتمال التقلبات.

ومع ذلك، توضح الرسالة أن البنية التحتية المالية الناشئة—وليس الظروف الكلية وحدها—هي ما يشكل استراتيجية JPMorgan. ومع اكتساب الترميز زخمًا، أشار ديمون إلى أن البنك يرى هذا التحول بنيويًا لا دوريًا.