Ledakan AI senilai $670 miliar sedang memberikan hasil yang tidak merata di seluruh industri teknologi

Uang yang diinvestasikan oleh perusahaan teknologi besar ke dalam kecerdasan buatan mulai menunjukkan hasil, tetapi Wall Street tetap waspada terhadap ratusan miliar yang dihabiskan untuk chip dan pusat data, dan tidak semua perusahaan meraih kemenangan.

Saham Reddit (NYSE: RDDT) naik 16% sebelum pasar dibuka pada hari Jumat, setelah perusahaan memberikan prospek pendapatan yang lebih tinggi dari perkiraan untuk kuartal mendatang.

Kenaikan ini menunjukkan seberapa baik solusi periklanan berbasis AI dari Reddit berjalan.

Perusahaan mengembangkan sistem yang menyisipkan iklan ke dalam thread diskusi yang relevan (komunitas berbasis minat yang dikenal sebagai subreddit) dan memanfaatkan AI untuk membantu pengiklan menulis salinan, mengelola kampanye, dan secara otomatis memotong gambar agar sesuai dengan berbagai penempatan iklan.

Angka yang kuat membedakan Reddit dari pesaing teknologi

Angka-angka yang mendukung ini sulit diabaikan, jumlah pengunjung aktif harian Reddit meningkat 17% menjadi 126,8 juta dalam kuartal ini, dan pendapatan rata-rata yang dihasilkan per pengguna di seluruh dunia melonjak 44%.

Itu menempatkan Reddit dalam posisi yang kuat melawan pesaing teknologi yang jauh lebih besar seperti Facebook dan Instagram milik Meta. Berbeda dengan perusahaan-perusahaan tersebut, Reddit juga masih menarik pengguna baru.

“Reddit masih merekrut dan menambah basis talenta kami,” kata Chief Operating Officer Jen Wong.

Ini kontras dengan apa yang dilakukan oleh Meta, Snap, dan Pinterest. Ketiganya telah memotong ribuan pekerjaan dalam setahun terakhir untuk mengurangi biaya dan mengalihkan dana ke AI.

Perpustakaan konten Reddit juga menjadi berharga karena alasan lain, perusahaan AI bersaing untuk mendapatkan data teks guna melatih model bahasa besar mereka, sistem di balik alat seperti ChatGPT, dan arsip diskusi Reddit adalah sumber daya yang sangat dicari.

Analis di Morgan Stanley mengatakan bahwa seberapa baik Reddit mengeksekusi di semua bidang ini akan menjadi kunci untuk menunjukkan nilainya “bahkan di lanskap yang didukung dan diaktifkan oleh GenAI di masa depan.”

Apple terkejut karena kekurangan chip mulai terasa

Di sisi perangkat keras, situasinya berbeda

CEO Apple (NASDAQ: AAPL) Tim Cook mengatakan permintaan untuk Mac mini dan Mac Studio melebihi perkiraan perusahaan, sebagian besar karena pengembang menggunakannya untuk menjalankan platform agen AI yang disebut OpenClaw.

Perangkat lunak ini memungkinkan pengguna menjalankan agen AI secara lokal di mesin mereka sendiri menggunakan data mereka sendiri, dan cepat populer di kalangan pengembang.

“Mac Mini dan Mac Studio, keduanya adalah platform yang luar biasa untuk alat AI dan agenik, dan pengakuan pelanggan terhadap hal itu terjadi lebih cepat dari yang kami prediksi,” kata Cook dalam panggilan pendapatan Q2 perusahaan.

Dia menambahkan bahwa mencapai keseimbangan pasokan dan permintaan untuk produk tersebut “mungkin memakan waktu beberapa bulan.”

Model dasar M4 Mac mini sudah habis terjual di situs web Apple.

Di eBay, unit yang diperbarui dijual hingga $979. Permintaan sejak itu merembet ke Mac Studio, yang juga habis terjual dalam beberapa konfigurasi.

Kekurangan ini menyebabkan kerugian nyata bagi Apple, meskipun masalah ini mungkin menjadi mimpi buruk bagi perusahaan lain.

Cook juga menyoroti kekhawatiran jangka panjang: biaya chip memori. “Selain kuartal Juni, kami percaya biaya memori akan semakin mempengaruhi bisnis kami,” katanya.

Harga memori melonjak tajam karena sebagian besar pasokan chip global dialihkan ke pusat data AI.

Perusahaan riset IDC memperkirakan pengiriman PC secara keseluruhan akan turun 11,3% pada tahun 2026 karena kekurangan ini. MacBook Neo milik Apple juga terkena dampaknya. Kekurangan chip A18 Pro membuat laptop seharga $599 sulit ditemukan.

Gambaran besar adalah seluruh industri teknologi merasakan tekanan ini.

Microsoft, Alphabet, Meta, dan Amazon bersama-sama menghabiskan $410 miliar untuk infrastruktur tahun lalu dan diperkirakan akan menghabiskan lebih dari $670 miliar pada tahun 2026.

“Kami melihat kendala di seluruh bidang. Para hyperscaler yang mencoba masuk ke tambang emas, mereka harus menunggu, atau mengeluarkan lebih banyak uang untuk masuk,” kata Brent Thill, analis teknologi di Jefferies. “Ini baik untuk orang yang menjual alat dan perlengkapan, tetapi tidak baik untuk orang yang merakit semua bagian.”

Secara keseluruhan, AI menciptakan pemenang yang jelas dalam perangkat lunak sambil meningkatkan biaya dan kekurangan di seluruh perangkat keras.

Jika Anda membaca ini, Anda sudah selangkah lebih maju. Tetap di sana dengan newsletter kami.